Cette semaine j’ai croisé ce diagramme dans un article sur la gestion de portefeuille. J’ai pris connaissance d’un tel diagramme lorsque j’étais conseiller financier avec la firme de courtage Edward Jones en 2005.
Le message principal du diagramme est qu’avec un portefeuille de stocks diversifié, il est difficile de cibler le secteur économique qui aura le meilleur rendement durant les douze prochains mois. Notez le dynamisme des rendements par secteur d’une année à l’autre. Pour m’aider à gérer mon portefeuille de 40 stocks, j’utilise deux règles plutôt simples:
- Jamais plus que 5% de mon argent dans un stock – Ça me protège du prochain Nortel
- Allouer mes fonds par secteur économique semblable à la répartition de l’indice S&P 500
Pour allouer mes fonds par secteur, j’utilise mon outil Allocation des stocks pour 2018. Après avoir inscrire la valeur du marché de chaque position, la table m’indique quel secteur est près pour “une récolte” et quel secteur est en dessous de ma cible d’allocation. Un tel outil est du type allocation par secteur neutre. Cet a dire que l’outil a pour but d’avoir les mêmes allocations par secteur que l’indice S&P 500.
Étant donné que le poids de chaque secteur économique dans l’indice S&P 500 fluctue d’année en année, j’utilise la moyenne des 10 dernières années du poids de chaque secteur.
J’apprécie beaucoup cet outil lorsqu’un stock est très à la mode et son prix grimpe rapidement car je trouve difficile de prendre la décision de le vendre… en partie.
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Quel stock par secteur aura le meilleur rendement par secteur en 2018? Je n’ai aucune idée.
A vrais dire, la sélection de stocks ne m’importe peu. J’achète des stocks dont je comprends le plan d’affaires et qui augmentent régulièrement les dividendes versés.
Il m’importe plus de m’assurer que mes allocations de fonds et de stocks respectent mes cibles.
Alors, quand le prix d’un stock grimpe rapidement… j’en vends une partie et j’utilise l’argent pour acheter un stock qui est moins populaire.
À la prochaine,
Épargne pour la vie 
Intéressant, merci!
Selon moi, il est plutôt inefficace de prédire les mouvements de la bourse. C’est pour cela que je dépends sur des barèmes stable et objectifs pour m’aider à prendre mes décisions d’épargne.
Bonne épargne à long terme!