Archives d’Auteur: Philip

Épargner régulièrement et longtemps!

Posté dans epargne par

Le point que je veux faire aujourd’hui est l’importance de contribuer à l’épargne à long terme régulièrement et longtemps.  Le graphe qui suit vous montre ma situation après 27 ans d`épargne.  Plus précisément, la ligne rouge montre le cumulatif de mes contributions à mes épargnes REÉR.  La ligne  bleue montre la valeur de mes épargnes REÉR.

REER 2015

Ce que le graphe démontre c’est l’importance d’être patient.  De 1987 à 1997, la valeur des épargnes n’était pas beaucoup plus que le cumulatif des contributions.  Par contre vous pouvez constater que depuis le crash de 2008, la valeur des REÉR augmente d’une manière assez importante.  Maintenant que ma « pompe » `à épargne est « primé », les épargnes accumulés s’arrangent toutes seules.  Je contribue très peu au REÉR… $106 en total depuis 2013.

Avec un rendement annuel moyen de 8% pour les 6 prochaines années, je m’attends à ce que mes REÉR augmentent encore de 50 %!

Malgré un début qui semble très lent, les 10 dernières années d’un programme d’épargne à long terme qui inclut des stocks de sociétés qui offrent des rendements moyens peuvent vraiment grandir en une machine à dividendes croissants.

Discipline et patience!

A la semaine prochaine,

Pauvre dollar canadien!

Posté dans epargne par

Wow, la Banque du Canada coupe les taux d’intérêt et vlan… le dollar perd presque deux cents en un jour.

A la fin de 2014 mon portefeuille était assez bien équilibré (regarder l’allocation des fonds pour le 31 décembre dans la table).

Janvier 2015

Depuis le début de l’année le dollar canadien perd de la valeur vis-à-vis le dollar américain.  Le 31 décembre, US $ 1 coûtait  CDN $ 1.16.  Aujourd’hui le même dollar américain coûte CDN $ 1.24.

A cause de cette fluctuation, je dois maintenant vendre des actions américaines et globales et acheter des placements à revenus fixes.  Alors je vais consulter mon allocation de stocks 2015 pour dénicher des actions américaines dans les secteurs économiques qui ont pris le plus de valeurs depuis le 1 janvier.

À la semaine prochaine,

L’énergie en vente au Canada… en dollar US… achat de Canadian Natural Resources!

Posté dans epargne par

Wow, avec le prix du pétrole qui continue de baisser, mon allocation de stock me dit « achète énergie au Canada… mais en dollar US?  Depuis le début de l’année j’ai des liquidités en dollars américains dans mon compte REÉR.  Alors cette semaine, je les ai mis à l’ouvrage en achetant des actions de Canadian Natural Resources `à la bourse de New York (CNQ-N).  Le stock de cette société se transige à Toronto et à New York.  Alors pour éviter les frais de change, j’ai décidé d’acheter le stock en dollars américains à la bourse de New York.

Pour aider à gérer les devises, plusieurs sociétés canadiennes (banques, pipeline et énergie) transigent à la bourse de New York en dollar américains.  À part mes actions de CNQ, j’ai aussi des actions de Scotiabank en dollar canadiens (BNS-T) et en dollars américains (BNS-N).

À la semaine prochaine,

Transactions de décembre… ho, ho, ho!

Posté dans epargne par

Je suis les activités de la bourse depuis 35 ans.  J’ai toujours, et j’aime toujours garder un œil sur le développement des entreprises d’année en année.   Alors, vous comprendrez que gérer mon portefeuille d’actions est un plaisir pour moi.  C’est une des raisons que je ne détient pas de FNB ou de fonds mutuels;  Pourquoi payer quelqu’un qui s’amuse à ma place!

Et bien décembre est le mois le plus occupé pour moi car en plus d’une récolte abondante de dividendes qui doivent être réinvestis, j’utilise ce moment de l’année pour rééquilibrer mon portefeuille pour respecter mon allocation des stocks (pour 2015).

Alors durant le mois de décembre, j’ai reçu des dividendes de :

Dividendes 2014_12

En plus des dividendes recus, j’ai aussi vendu quelques actions de Canadien National (CNR-T) , Pepsico (PEP-N), Procter & Gamble (PG-N), Power Corp (POW-T), PPG Industries (PPG-N), Rio Can REIT (REI.UN-T) et TD Bank (TD-T).  La valeur de ces actions avait augmenté assez que je voulais récolté un peu de gains en capital.

Avec tous ces fonds, j’ai acheté quelques actions de Canadian Oil Sands (COS-T), MacDonald Dettwiler & Associates (MDA-T) et Sanofi (SNY-N).

Finalement,  Infosys (INFY-N) a fractionné son action ordinaire 2 pour 1; alors j’ai double le nombre d’actions que je détient.

Je vous souhaite un moment plaisant lorsque vous rééquilibrer votre portefeuille.

N’oubliez pas, j’énumère mes positions d’actions pour votre information.  Je ne recommande rien car c’est à vous de choisir vos stocks. 🙂

À la semaine prochaine,

Crash boursier en 2014… Non, pas vu!

Posté dans epargne par

Dans mon article du 21 novembre 2013, je mentionnais Carl Icahn, un investisseur professionnel avec une feuille de route très impressionnante, qui nous informait que les prix des actions en bourse n’étaient pas justifiés.  Ainsi, il nous avertissait qu’un crash boursier prochainement était inévitable.

Et bien, en 2014 la valeur de mon portefeuille a grimpé de 14.8%… pendant que l’indice de la bourse de Toronto a haussé de 7.5% et celle de New York a haussé de 11.8%.  Qu’est ce que j’ai fais de différent avec  l’information de monsieur Icahn… rien… J’ai tout simplement continué avec mon programme d’épargne à long terme.  Avec un programme semblable au mien, il est tellement facile d’être discipliné.  Selon moi, la discipline et la patience procure des résultats à long terme appréciables.  Alors, le seul ingrédient manquant est la patience.  Heureusement, j’en ai beaucoup!

Tout ça pour vous dire que personne ne peut prédire les mouvements des bourses à court terme.  Alors, le jeu du court terme n’est pas pour des épargnants comme nous.  Heureusement à long terme, la valeur moyenne des actions en bourse augmente entre 6% et 9% annuellement.  Alors, je suis beaucoup plus confortable avec un horizon… à tout jamais!

Alors, si un crash boursier comme celui de 2008 (ou celui de 2014??? ou peut-être même celui de 2015) se présente encore et les prix des actions chutent, je vais pouvoir acheter plus d’actions « en vente ».  En 2008, les prix de la plupart de mes actions ont chutés entre 30% et 50%.  Il faut noter que presque tous mes placements ont continué à payer leurs dividendes comme prévus.

Alors, en étant un épargnant à long terme, c’est-à-dire propriétaire d’entreprises qui augmentent leurs dividendes régulièrement, je ne me soucis pas vraiment des euphories et des crashs boursiers.  Quant au commentaire de Carl Icahn, ou n’importe qui d’autre prévoit un crash, j’ai un petit sourire au visage car je sais profiter de la bourse lorsqu’elle affiche la pancarte « Grande Vente ».

Bon 2015 et à la semaine prochaine,

Allocation des stocks 2015

Posté dans epargne par

Je suis convaincu que les deux éléments qui contribuent au succès de l’épargnant à long terme sont la discipline et la patience.  Cette semaine, je mets l’emphase sur la discipline.  La discipline m’est importante car elle me permet de suivre mon plan de placement depuis plus de 9 ans.

Mis à part l’allocation des fonds parmi les types de placements, pour mes actions ordinaires, je ne détiens pas de fonds mutuels.  Ainsi, je baigne dans les titres individuels.  Pour me guider dans l’achat d’actions, je me base sur la répartition des valeurs en bourse selon l’indice S&P 500.

Sur la page suivante de mon blog, vous pouvez voir ma grille pour 2015.  Je m’assure de répartir mes achats d’actions pour respecter cette grille.  Lorsque la valeur des stocks dans une catégorie devient trop haute, je liquide une partie d’un stock pour rebalancer dans un stock qui est dans une catégorie qui est trop basse.

Pour 2015, je calcule la moyenne des poids des composantes du S&P 500 des 10 dernières années; idée d’ajuster l’allocation en douceur.  Notez les changements de l’allocation dans les secteurs des produits de consommation et de la finance (en baisse) et ceux de la technologie et de la santé (en hausse).

Je vous souhaite tous une bonne année avec vos proches… et avec votre projet à long terme!

A la semaine prochaine,

CÉLI 2015

Posté dans epargne par

En passant, je prépare un transfert de $6485 d’actions de mon compte comptant à mon compte CÉLI le mois prochain.  Pourquoi plus que $5500… par ce que j’ai retiré $985 de dividendes dans le compte cette année.  Alors je peux remettre ce montant dans le compte plus ma contribution annuelle.  Bonus : plus bas sont les prix des actions transférés, plus d’actions je peux transférer dans le compte CÉLI.

À la semaine prochaine,

Pauvre M. Putin…moi je croise les bras!

Posté dans epargne par

Le président Russe, Vladimir Putin, n’aura pas un Noël aussi plaisant que prévu. Il semble que les producteurs de pétrole veulent le punir pour sa promenade en Ukraine. Les revenus de pétrole en Russie vont être tellement plus bas que prévu. Ca lui apprendra à envahir un pays voisin… tien!

De mon coté, cette semaine est pleine de chutes de prix d’actions dans le secteur énergétique… et autres. Je n’ai pas le goût de regarder la situation de plus prêt. Il semble que les spéculateurs ont décidé aussi de prendre la porte. Conséquence… quand la demande pour les actions baisse… les prix baissent.

J’espère juste que la ‘’vente’’ va se poursuivre juste qu’en janvier car décembre est mon plus gros mois de récolte pour les dividendes. Alors, je vais rééquilibrer mon portefeuille en janvier.

À la semaine prochaine,

Méchante échange… du Scotch Tape pour du pétrole!

Posté dans epargne par

Cette semaine, avec la chute du prix du baril de pétrole, mon allocation des stocks pour 2014 m’indiquait qu’il était GRAND TEMPS de liquider dans le secteur industriel pour acheter dans le secteur énergie.  Alors, j’ai vendu quelques actions de 3M (MMM-N, c’est le fabriquant du ruban adhésif de la marque Scotch Tape) pour ensuite ajouter des actions du fabriquant et opérateur de plateformes de forage Helmerich & Payne  (HP-N) que je détiens déjà.

En passant, dans le secteur industriel, je détiens :

  • Le chemin de fer Canadien National (CNR-T)
  • L’opérateur d’hélicoptères Groupe HNZ (HNZ-T)
  • Le fabriquant de produits domestiques et industriels 3M (MMM-N)
  • Le fabriquant de pellicules pour les fenêtres PPG (PPG-N)

Notez qu’en octobre 2006,  j’ai acheté mes premières actions de 3M au prix de $74.28.  Au creux de la grande récession en mars 2009, j’ai payé $57.50 pour en acheter d’autres.  Cette semaine j’ai vendu à $159.98.  Oh aussi, le dividende par action en 2006 était $1.84.  Cette année il est… $3.42!

Finalement, est-ce que MMM et HP sont des bons placements à long terme… qui sait?  Par contre ni un ou l’autre vaut plus que 5% de mon portefeuille.  Alors je continue à collecter les dividendes.

À la semaine prochaine,

Les actions privilégiées comme placement à revenus fixes

Posté dans epargne par

Régulièrement je vous indique que dans mon allocation d’actif je maintiens 35% de mes épargnes dans des placements à revenus fixes.   Il y a une variété de ces placements.  La panoplie des instruments inclue des bons du trésor, des Certificats de Placement Garanties (CPG), des actions privilégiées et des obligations.   Mon instrument favori… les actions privilégiées.

Les actions privilégiées sont émis par les entreprises qui ont besoin de capitaux sans trop amputer leurs capacités d’emprunter.  Comme actionnaire, je m’attends à recevoir mon dividende d’un montant fixe à une fréquence établie (d’habitude trimestrielle).  Contrairement avec l’intérêt du sur une obligation, si le conseil d’administration n’autorise pas le paiement d’un dividende privilégié, l’entreprise n’est pas mise en situation de « faillite » automatiquement.  Alors la flexibilité est très intéressante.  Pour ma part, j’apprécie les actions privilégiées car :

  • le rendement après impôt compense très bien pour le risque accru
  • je peux vendre et acheter des actions en petite quantité (surtout les actions américaines)
  • il est facile de trouver un acheteur ou un vendeur à la bourse

Alors,  mis à part une obligation de la société Altantic Power qui vient à échéance en 2037, tous mes placements à revenus fixes sont des actions privilégiées!  Les actions privilégiées canadiennes, qui paient environ 5%,  sont dans un compte comptant.  Ainsi, je bénéficie du crédit d’impôt sur les dividendes canadiens.  Les actions privilégiées américaines, qui paient environ 6%, sont dans un compte RÉER à l’abri des impôts de 15% que le gouvernement américain collecte dans les comptes non-enregistrés.

Si vous vous posez la question…. et bien oui, dans les années passées, $20,000 d’actions privilégiées d’Ivaco et de Pages Jaunes ont baissés à des poussières …  pouf! Presque tout perdu.   Et oui, il y a toujours des risques!  C’est la raison pour laquelle je dis toujours, « jamais plus que 5% d’investi dans une entreprise ».    Choisissez bien vos placements à revenus fixes!

À la semaine prochaine,