J’espère que vous lisez ce blog en bonne santé. Nous passons à travers une situation très inquiétante. Malgré la tourmente, il faut que nos épargnes à long terme continuent à travailler fort.

Dans mon cas, la valeur de mon portefeuille a diminué de 40%…

Comment j’approche l’avenir à court terme? En continuant de réinvestir les dividendes que je reçois. Il y a de très bonnes aubaines ces temps-ci!

Rappelez-vous qu’à court terme, la bourse est horrible à déterminer la valeur des stocks… Alors tout comme la bourse a des moments euphoriques, elle a aussi des moments dépressifs. Il faut toujours continuer avec son plan à long terme malgré l’humeur de la bourse.

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Malgré les chutes de marché depuis 1986,  mon portefeuille génère un peu plus que $45,000 de dividendes et intérêts par années.

Il y a 33 ans, lors de la chute de la bourse en octobre 1987 mon RÉER contenait $3000 de CPG qui versait 12% d’intérêt annuellement, soit $360. Alors la chute boursière n’a pas affecté mon portefeuille.

Lors de la chute boursière en 2000, mon portefeuille contenait des fonds mutuels équilibrés. Même avec la chute des actions dans le secteur de la technologie, l’impact sur mon portefeuille était minime.

Il y a 12 ans, lors de la chute du marché en 2008, mon portefeuille contenait des actions et des fond mutuels équilibrés. La valeur de mon portefeuille avait chuté de 25%.  Malgré cette baisse, mon portefeuille générait $8621 en dividendes et intérêts annuellement.

Maintenant, mon portefeuille contient des actions ordinaires et privilégiées et passe à travers une autre chute du marché.  Je m’attends à ce que les dividendes continuent à être verser malgré la tumulte et continuent à croitre d’année en année.

Au mois prochain,

On ne se bouscule pas!

Ce blog a paru en aout 2015…

Eh bien, l’indice TSX a un rendement de -6.1% depuis le début de l’année. Tandis que l’indice SP500 a un rendement de -1.1%. Ouch! C’est à ça que ça ressemble une correction! Ça fait mal!

Tous les « traders » sont pressés de vendre leurs stocks à la bourse. C’est nécessaire car ils transigent avec de l’argent empruntés et ils ne veulent pas perdre tout. Alors, si on est dans une correction, c’est la course vers la liquidation des positions… à n’importe quel prix.

Comme investisseur à long-terme, j’adore cette situation car les aubaines abondent. Après tout ce qui m’intéresse c’est d’acheter des actions de sociétés qui payent des dividendes croissants.   Alors, le moins cher que je paye ces stocks, le mieux que c’est pour moi et ma retraite.

Comme vous pouvez imaginez, mon chiffrier d’allocation des stocks 2015 indique que le secteur de l’énergie est sous-représenté. Alors, pour un certain temps, mes liquidités vont être dirigées vers ce secteur. Dans notre économie, l’équation est facile : énergie = prospérité.

Entretemps, allez-y les traders, ne vous bousculez pas en vendant vos stocks à n’importe quel prix!

L’histoire ne se répète pas… mais elle rime! (Mark Twain)

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De retour en 2020, mars est un gros mois pour la récolte des dividendes. Cette année, je prévois récolter $6875. Avec février qui se termine en baisse, mars se présente comme un mois d’aubaines.

Bien sur la transmission du corona virus est peut-être la cause de cette baisse. Les traders ont peur de l’inconnu et vont refugier leurs capitaux dans des obligation à court terme des gouvernements.

Pour nous les épargnants à long terme, de telles tragédies font et feront surface occasionnellement. Mais, ce n’est pas cause pour déroger du plan.

Alors, je vais déployer mes liquidités du mois de mars en me référant à Mon allocation de fonds et Mon allocation des stocks 2020.

Mes 3 stocks mémorables en février étaient :

• Medical Facilities (DR-T) – sa chute continue. Son prix a chuté de 75% dans les dernières 52 semaines.
• Brookfield Renewable Partners (BEP.UN-T) – sa hause continue. J’ai vendu des actions de se stock car il y avait trop de valeur dans le silo du secteur de l’énergie.
• Northview Apartment REIT (NVU.UN-T) – le stock a bondi. 2 sociétés offrent d’acheter toutes les actions pour $36.25 l’automne prochain. J’ai vendu des actions de ce stock car il y avait trop de valeur dans le silo du secteur des REIT. En attendant le dénouement, je continue à récolter la distribution de 4.47%.

Au mois prochain,

Je continue ma guerre contre les REÉR. En janvier j’ai retiré $30,000 d’actions canadiennes de mon compte REÉR pour les racheté dans mon compte en marge. Avec ce retrait, mon courtier a retenu 30% d’impôt soit $9000. Pour combler ce montant dans mon portefeuille, j’ai emprunté de mon courtier en marge (Interactive Brokers) ce montant pour compléter le transfert d’actions. Interactive Brokers charge présentement 3.187% d’intérêt.

Les actions que j’ai transférées sont :

• North West Company (baisse de 15% en 2019)
• Medical Facilities baisse de72%)

Alors, j’ai profité de la baisse de ces stocks pour les sortir de mon compte REÉR en payant moins d’impôt.

En 2020, je prévois sortir un autre $30,000 de mon compte REÉR. J’attends pour transférer des stocks que la bourse ait une chute importante. Ceci me permettra de payer moins d’impôt.

Notez que j’ai tendance à m’accrocher à mes stocks car j’apprécie les dividendes qu’ils génèrent.

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Dans une autre tangente sur les REÉR, le taux d’impôt de la classe moyenne est de 37.12% pour les $40,555 de revenu imposable entre $48,535 et $89,090. En contre parti, une réduction d’impôt dans cette tranche, grâce à une contribution REÉR, vous donnera un crédit de 37.12%

Alors toute ces années que j’ai contribué à mon REÉR a toujours été à un taux soit égal à celui-ci ou inférieur. Durant toutes ces années que j’ai détenue des stocks dans mon compte REÉR, je n’ai pu bénéficier du taux d’impôt réduit pour mes dividendes canadiens et les gains en capital. En plus, dans un comte REÉR, on ne peut pas déduire les pertes en capitale.

Je me retrouve à décaisser mon REÉR à un taux soit égal ou supérieur à 37.12%. Si je décède dans les années que j’ai encore beaucoup de stocks dans mon compte REÉR, le gouvernement se paiera à un taux d’impôt entre 47.46% et 53.31%.

Alors, mon conseil… si vous lisez ce blog, et vous êtes un épargnant à long terme qui détient des stocks et que votre revenu imposable est inférieur à la limite supérieur de la classe moyenne ($89,090), je vous recommande de diriger vos épargnes dans un compte CÉLI et de vous tenir loin des comptes REÉR.

Selon mon expérience, on n’épargne pas d’impôt avec un compte REÉR, on fait juste rapporter l’impôt à plus tard et ce avec des montant d’impôts beaucoup plus important.

Se refuser un crédit d’impôts découlant d’un geste si simple qu’une contribution REÉR est déplaisant, mais quand vient le temps de décaisser un REÉR dans 20 ou 30 ans, les impôts à payer sont très, très frustrant.

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Durant le mois de janvier, j’ai vendu une partie de mes actions de Automatic Data Processing (ADP-Q). Ce titre dans le secteur de la technologie a beaucoup profité depuis quelques mois. Avec cette liquidité, en plus aux dividendes du mois, j’ai ajouté à mes positions :

3M (MMM-N) Secteur industriel – récemment, ce stock est très boudé par la bourse

Phillips 66 (PSX-N) Secteur énergie

Nutrien (NTR-T) Secteur matériel – récemment, ce stock est très boudé par la bourse

Alimentation Couche-tard (ATD.A-T) Secteur consommation de base

Tecsys (TCS-T) Technologie

J’ai complété toutes ces transactions en utilisant mon allocation de fonds et de stocks 2020 pour indiquer les stocks à transiger.

Au mois prochain,

L’année 2019 termine sur une bonne note dans mon portefeuille. Le rendement de mon portefeuille en 2019 a atteint 21.8%. Mon portefeuille a terminé l’année pour la première fois avec une valeur supérieure à $1,000,000. Ce montant était mon objectif depuis que je travaille à bâtir mon portefeuille d’épargne à long terme il y a 30 ans. Le rendement moyen annuel de mon portefeuille pour les 10 dernières années est 10.5%. Notez que pour l’année 2009, le rendement de mon portefeuille était de 57.6%, suite au crash de 2008 (-27%). Le point que je veux passer est qu’en devenant propriétaire (actionnaire) à long terme de compagnies en bourse, j’ai été amplement récompenser pour le risque que j’ai pris de perdre mes épargnes. Deux bénéfices non-négligeable d’être actionnaire sont l’éducation financière qui se rattache qui s’y rattache et la confiance en soi de prendre de bonnes décisions financières.

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J’ai modifié mon allocation de fonds. Elle est maintenant 30% revenus fixes, 35% actions ordinaires canadiennes et 35% actions ordinaires américaines / internationales). Il m’est beaucoup plus facile de comparer les valeurs des 2 groupes d’actions ordinaires en aillant le même montant comme cible.

Beaucoup de conseiller suggères toutes sortes de ratios d’allocations. Le choix le plus important est l’allocation que vous décidez et de la maintenir sur une longue période.

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Je travaille sur le rééquilibrage de mon portefeuille. Notez que j’ai modifié Mon allocation de stocks 2020. J’utilise cet outil pour prendre mes décisions d’investissement. En fin d’année 2019, j’ai liquidé des actions de Tecsys (TCS-T). La croissance récente de ce stock a poussé la valeur des stocks dans le secteur technologie au-dessus de ma cible. Cet exercice a libéré $5500. En plus durant le mois de décembre, j’ai récolté $8636 en dividendes et intérêts. Alors, en janvier je vais ajouter à mes positions en dessous de mes allocations.

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Pour mon compte CÉLI 2020, j’y ai déposé $6000. Ensuite j’ai vendu $6000 d’action de Medical Facilities (DR-T) de mon compte REÉR pour ensuite les rachetés dans mon compte CÉLI. Notez que ce stock a chuté de 60% en 2019. Alors, j’espère profiter de sa croissance en 2020… libre d’impôt.

En passant, j’ai retiré les $6000 de mon compte REÉR. Ce retrait fait partie de ma stratégie de retirer annuellement entre $60,000 et $70,000 d’actions de mon compte REÉR pour ensuite acheter ces mêmes stocks dans mon compte en marge.  Pour compenser le retrait à la source de 30% du fisc, j’emprunte ce montant de mon courtier. Ainsi je « transfert » mes stocks que la bourse n’aime pas en réduisant grandement ma facture fiscale. En théorie, si la bourse dégringole de 50% en 2020, je serai capable de « sortir » entre $120,000 et $140,000 d’actions (la valeur présente de ces stocks) de mon compte REÉR en déclarant seulement des retrais de $60,000 à $70,000 au fisc. Étant sortie du compte REÉR, la croissance future de ces stocks se réalisera soit comme gains en capital ou en dividendes à des taux d’impôts beaucoup plus bas.

Au mois prochain,

Les acheteurs se bousculent pour acheter des stocks. Une des raisons qui les motivent… FOMO (Fear Of Missing Out). Les investisseurs qui s’étaient placés sur les côtés en attentent d’un crash se sont subitement appelé à acheter des stocks par peur de manquer le bateau. Du moins s’était en novembre… À date en décembre, c’est plutôt la baisse de la bourse…

La bourse est une girouette perpétuelle. N’étant pas un trader, je me contente de réinvestir mes liquidités mensuellement et de rééquilibrer mon portefeuille aux 3 mois. Lorsque la bourse baisse, je suis très heureux de profiter de la @vente@.

En décembre, je vais récolter un peu plus de $8200. J’attends à janvier pour déployer ces fonds. Pour m’aider à placer ces liquidités, je vais utiliser ma table Mon allocation de stocks pour 2020 que je vais mettre à jour. Je me servirai de cet outil pour m’indiquer dans quel secteur ajouter ou réduire mes positions.

Je ne prévois pas retirer de l’argent de mon portefeuille pour payer mes factures en 2020. Il se peut que ce soit ma dernière de revenu de travail.

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Durant 2018 j’ai accumulé des actions de la compagnie Medical Facilities Corp (DR-T). Depuis mes achats le prix du stock a chuté de 60%. Alors au début de 2020 je vais vendre ce stock dans mon compte RÉER et je vais le racheter soit dans mon compte marge ou mon compte CÉLI.

Cette transaction m’avantage de 2 manières :

1. Je réussi à sortir un placement de mon compte RÉER à rabais ainsi réduisant ma facture d’impôt.
2. Je vais payer moins ou pas d’impôt sur les dividendes et le futur gain en capital.

Malheureusement beaucoup trop tard pour moi, je réalise maintenant que je n’ai jamais eu un salaire assez élevé pour que utiliser les RÉER vaille la peine. Maintenant je suis pris avec un compte RÉER donc je dois remettre aux gouvernements au moins 38%… Cliquez ici pour lire un article intéressant sur les conséquences néfastes relié à l’usage des RÉER.

Au mois prochain,

La bourse à été gentille avec mon portefeuille les derniers jours d’octobre. Mon portefeuille a surpassé la barre des 7 chiffres. Je ne sais pas si la situation va durer. L’année passée le mois de décembre a fini en queue de poisson avec une baisse de la bourse de 20%. Pour le moment, je profite de l’ascension de la valeur du portefeuille en liquidant le surplus du portefeuille pour le maintenir à $1,000,000. J’utilise les liquidités pour rembourser mon prêt hypothécaire.

Octobre est un mois avec une récolte de dividende légère… environ $2332 cette année. J’ai utilisé l’argent pour ajouter à mes positions qui sont en deçà de mes cibles selon Mon allocation de stocks 2019.

J’ai ajouté du :

AT&T     (T-N)

Pepsico (PEP-N)

3M (MMM-N)

Consolidated Edison (ED-N)

Medical Facilities (DR-T)

Stantec (STN-T)

Je ne dépose plus d’argent dans mon portefeuille depuis 2 ans. Je réinvesti seulement les $44,000 de dividendes que le portefeuille génère. Pour le CÉLI, je transfert des actions depuis mon compte en marge jusqu’à la limite annuelle.

En 2020, je vais ralentir le travail. Alors je prévois commencer à retirer les liquidités que génère mon CÉLI. Le bonus dans ces retraits est que l’année suivante, je vais remplacer le montant des retraits par des actions depuis mon compte en marge. Ainsi, je contribue dans mon CÉLI la limite annuelle plus le montant des retraits, tout en actions qui généreront encore plus de dividendes libre d’impôt l’année suivante.

Au mois prochain,

Les fonds indiciels (fonds négociés en bourse – FNB) sont de bons outils pour démarrer un portefeuille de d’épargne à long terme. Détenir un fond indiciel permet très facilement de diversifier ces placements et ainsi réduire le risque qu’un stock fasse un gros trou s’il devrait faire un gros « pouf » financier.

Notez que je dis bien démarrer un portefeuille et non maintenir à tout jamais, car les fonds indiciels ont aussi un gros problème qui désavantage le détenteur comparer à détenir des stocks sois même. Le problème est que par définition un fond indiciels doit refléter l’indice qu’il suit. Plus concrètement, comme en 2000, lorsque les stocks technos ont monté à des niveaux euphoriques, les gestionnaires des fonds indiciels ne pouvaient faire autre qu’acheter ces stocks à des prix euphoriques. Ainsi, quand la bourse est en mode euphorique, les fonds indiciels le sont aussi.

Alors, pour mitiger ce risque, je préfère détenir des stocks moi-même. Ceci me permet de vendre une partie d’un stock lorsque son prix devient euphorique et de diriger cette liquidité pour acheter et ajouter à des stocks qui sont moins populaires. En utilisant un outil comme mon Allocation de stock, il devient facile de déterminer quel stock doit être récolter pour ensuite rajouter à des stocks qui sont en baisses. L’idée est de travailler avec les même 35 à 40 stocks parmi les 11 secteurs économiques qu’englobe l’indice S&P 500.

Avec la récolte importante de dividendes de septembre j’ai ajouté à mes positions de :

3M (MMM-N) – Industriel

Transcontinental (TCL.A-T) – Consommation discrétionnaire

Pepsi (PEP-N) – Consommation de base

Medical Facilities (DR-T) – Santé

Tecsys (TCS-T) – Technologie

ADP (ADP-Q) – Technologie

AT&T (T-N) – Communication

Consolidated Edison (ED-N) – Services publiques

Au mois prochain,

Le mois passé j’ai visité une banque pour régler la succession de ma mère.  Le commis m’a suggérer de placer les liquidités dans un CPG pour un an en attendant la résolution de la succession.  Le commis offrait un taux de 1.2%… avant impôt!

J’ai réalisé récemment que depuis la dernière récession, les banques centrales ont inondé le monde avec de l’argent que, mise à part les financiers, personne a besoin.  Les retraités protègent leurs épargnes, les compagnies empruntent un peux pour racheter de leurs actions.  Il y a tellement d’argent qui se promène dans le monde que le coût de l’argent est très faible.  Vous avez surement entendu parler les obligations à taux d’intérêts négatifs qu’émettent certains pays.

Ca veut dire que jusqu’au moment que tout le surplus de liquidité soit retiré du marché, les taux d’intérêts resteront bas.  Je soupçonne que le rendement des actions va refléter cette baisse pour les années à venir.

Que faire?  Moi je continue de faire travailler mes liquidités en achetant des actions pour mon portefeuille.  En moyenne, mon portefeuille génère 4.4% en dividendes;  75% de ces dividendes sont de source canadienne, alors je paye peu d’impôt sur ces montants.

En tout cas comparer à 1.2% à la banque… 1.2% avant impôt… je reste avec mes stocks.

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Septembre étant un gros mois de récolte, durant le mois je récolterai un peu plus que $7300.  J’utiliserai ces liquidités pour acheté ce qui est en vente.  Présentement, avec la baisse des taux d’intérêts, ce sont mes placements à revenus fixes qui sont en ventes.  Alors, durant le mois je vais magasiner surtout des actions privilégiées.

Au mois prochain,

Ouf les émotions.  La bourse est ouverte 5 jours semaine… très bon pour les traders car ils ont un beau terrain de jeu.  Pour nous, les investisseurs à long terme, la bourse pourrait être ouverte seulement une journée par semaine voir une journée par mois.  Alors avec les traders qui contrôlent la grande majorité des transactions à la bourse, la bourse peut dégringoler tout comme elle peut monter en flèche.  Ca fait beaucoup d’émotions pour moi.

Dans des moments Rock’n Roll comme durant les dernières semaines, il m’est important de continuer à suivre mes allocation de fonds et de stocks.  Je n’ai aucune idée du déroulement de la bourse à court terme, mais à long terme, je suis confiant que je saurai récolter mes dividendes pour payer mes factures durant mes années de retraite.

Alors, avec mes liquidités j’achète soit des actions canadiennes ou américaines ou des placements à revenus fixes.  Justement ce mois ci, mes actions américaines sont en dessous de ms cible d’allocation de fond et mes actions dans le secteur de l’énergie sont en dessous de mon allocation de stocks.  Alors j’ai ajouté à ma pile d’actions de Helmerich & Payne (HP-NYSE).

Le succès réside dans la discipline et la patience.

Au mois prochain,

Investir dans plusieurs compagnies est un bon moyen de faire fructifier vos épargnes.  Pour dénicher des idées de placements, regardez autour de vous.  Posez-vous la question, « à quelle société je donne mon argent? ».  Voici des réponses possibles :

• Où achetez-vous votre essence – Shell (RDS), Esso (IMO ou XOM), Loblaw (L), Petro-Canada (SU)
• Où achetez-vous votre épicerie – Métro (MRU), IGA (A), Provigo (L), Walmart (WMT)
• Quels produits de soins personnels achetez-vous – Crest (PG), Colgate (CL)
• Quels médicaments prenez-vous – Lipitor, Advil (PFE), Motrin (GSK)
• Avec quelle banque faites-vous affaires – Royale (RY), CIBC (CM), TD (TD), Nationale (NA)
• Ou faites-vous des achats spéciaux – Dollarama (DOL), Canadian Tire (CTC)

Toutes ces sociétés ont des actions ordinaires à la bourse (les codes sont en caractères gras).

Bien sur la liste est beaucoup plus longue.  A tous les jour, semaines, mois et années, vous donnez votre argent à des sociétés qui sont très bien gérer et dans lesquelles vous pouvez devenir propriétaire en achetant de leurs actions.

Dans mon approche d’investissement à long terme, il m’est plus important de maintenir la discipline et la rigueur de l’allocation de fonds et de l’allocation des stocks.  Ainsi, pour moi la sélection des stocks n’est pas critique.  De toute façon, si un jour je me tanne de détenir des stocks directement, J’achèterai des fonds négocier en bourse qui contiennent les stocks des secteurs économique.

Si la peur de sélectionner des stocks vous fige et vous empêche de débuter votre portefeuille de stocks,  n’essayez pas de sélectionner les « meilleurs» stocks.  Plutôt, je vous suggère d’acheter des stocks de compagnie dont vous connaissez. Après tout, le rendement moyen à long terme des stocks dans chaque secteur économique est plutôt semblable.

Au mois prochain,