Au début du mois de mai, j’ai « gratté » la valeur de $ 1,000,000 dans mon portefeuille.  J’ai touché cette valeur pour la première fois an août dernier… au top du marché.  À la fin du mois, mon portefeuille est retombé vers les $987,000.  Par contre, ma projection de dividendes et intérêts annuels est maintenant à $44,911.

La chute de la valeur de mon portefeuille reflète bien le rituel annuel que les traders liquident leurs positions en mai et retourne à la bourse seulement en septembre « Sell in May and go away ».  Alors, avec les traders qui disparaissent pour l’été, la demande pour acheter les stocks baisse et de fais le prix des actions baisse.  Dans mon cas, je profite de cette baisse pour augmenter mon pouvoir d’achat à la bourse.

Belle coïncidence, juin et décembre sont mes gros mois de récolte de dividendes et intérêts.  Cette année, le montant s’élève à $8984.  Alors, à mesure que je reçois les dividendes au cours du mois, j’ajouterai à mes positions selon mon allocation de stocks.  Quand à mon l’allocation de fonds, ce n’est pas compliqué, ce sont mes stocks américains sont sous représentés.  Alors, je magasinerai surtout à la bourse de New York.

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La semaine passée, le marché s’est désintéressé des titres à revenus fixes.  Le marché semble prévoir une ou deux baisses du taux d’intérêt plus tard cette année.  Ainsi, mes action privilégiées à taux ajustable ont pris une dégringole.  On verra ce qu’il se passera cet automne.

Entretemps, mes actions privilégiées me donnent un rendement de dividendes de 7.22%.  Malgré le fais que ces actions sont toutes en dessous de mes prix d’achat, je veux surtout récolter leurs dividendes trimestriels jusqu’à la fin de mes jours.  Je laisserai mes héritiers se soucier de la perte en capital… s’il y a lieu.

Au mois prochain,

En épargne, l’objectif est de mettre de coté des dollars qui seront dépensés plus tard.  Entretemps, avec ces dollars qui accumulent, aussi bien trouver du monde qui ont besoin de ces montants immédiatement, leur prêter et recevoir un « loyer » sur l’usage des dollars périodiquement en attendant qu’ils nous soient remis.

Dépendant des placements, le « loyer » reçu est composé soit d’intérêts (obligations, dépôts à termes, CPG), de dividendes (actions) ou de gains en capital (ventes d’actions).  La contrepartie du loyer est les frais relié aux placements.  Plus précisément, toutes les personnes qui nous conseillent à épargner doivent générer un revenu et doivent charger des frais.  Malheureusement, ses frais sont souvent cachés.  En plus d’être cachés, ces frais sont parfois très élevés.  Alors un mantra de l’épargne est :

Le plus bas sont vos frais, le plus de  « loyer » qu’il vous reste.

Mes plus bas frais de placements sont ceux associés avec mes comptes chez le courtier Questrade.  Lorsque j’achète des actions d’une société à la bourse, je paye entre $4.95 et $9.95 en commission au coutier pour la transaction.  Une fois l’achat enregistré dans mon compte, Questrade dépose le montant du dividende versé par la société à tous les trois mois sans frais additionnels.  Le seul frais restant a payé est le frais de courtage lorsque je vendrai ces actions.

À l’opposer, lorsque que vous prêter des dollars à une banque avec pignon sur rue sous forme d’un CPG de 5 ans,  la banque vous payera un loyer (intérêt) de 1.45% par ans.  Aller avec une banque en ligne… le taux du loyer est 2.90%… exactement le double!  Je n’ai aucun CPG dans mes épargnes.

Avec certains fonds mutuels les frais sont très élevés.  Les fonds mutuels les plus dispendieux ont des frais annuels de gestion de 2.5% par année.  C’est-à-dire que si votre fond mutuel génère un « loyer » (rendement dividende + gains en capital) moyen de 7% annuellement, le fond mutuel conserve 35% du loyer pour couvrir ses frais! Je n’ai plus de fons mutuels dans mes épargnes.

Le plus bas sont vos frais, le plus de  « loyer » qu’il vous reste.

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Je ne mets pas beaucoup d’importance sur la sélection de stocks dans mon portefeuille.  J’ai beaucoup plus confiance en la constance de l’allocation de fonds et la diversification des stocks selon les poids de chaque secteur économique dans l’indice S&P500.  Alors, j’essaye de détenir 2 stocks canadiens et 2 stocks américains dans chacun des 11 secteurs économiques qui composent l’indice S&P 500.

Ainsi, en avril, j’ai vendu mon placement dans Oracle (ORCL-Q) pour le remplacer avec des actions de Open text (OTEX-T).  Je voulais équilibrer mes 4 stocks que je détiens dans le secteur informatique.  Maintenant, j’ai 2 stocks canadiens – Tecsys (TCS-T) et Open text et 2 stocks US – ADP (ADP-Q) et Microsoft (MSFT-Q).

En passant, j’ai vendu un peu de Tecsys car le prix du stock a progressé beaucoup récemment.  Mon allocation de stocks m’indiquait de mettre la liquidité dans le secteur financier.  Alors, j’ai ajouté à Canadian Western Bank (CWB-T).

J’ai aussi trouvé un stock canadien dans le secteur de la santé qui paye un dividende appréciable – Medical Facilities Corp.  C’est la première fois que je trouve un tel stock.  Le rendement du dividende est 6.86%.  Fait intéressant, cette compagnie est propriétaire de centres chirurgicaux aux États-Unis … mais étant basé à Toronto, son dividende est « éligible » pour le crédit d’impôt canadien.

Au mois prochain,

Durant le mois de mars j’ai récolté $4600 en dividendes canadiens et $1475 en dividendes américains.  Avec ces liquidités, j’ai rééquilibré mon portefeuille.  La valeur de mes stocks dans le secteur de la technologie a grimpé plus que 5% durant le mois.  Alors j’ai vendu quelques actions de Oracle (ORCL-Q), Tecsys (TCS-T) et ADP (ADP-Q).  J’ai ajouté à mes positions dans le secteur des produits de consommation de base avec North West Company (NWC-T) et Transcontinental (TCL.A-T) et dans le secteur de la santé avec Becton Dickenson (BDX-N)

La récolte de dividendes continue à croitre d’année en année.  Mon objectif est de récolter un montant de dividendes qui augmente plus rapidement que le taux d’inflation typique de 2 – 3% annuellement.  Ainsi, il sera plus facile de budgéter mes dépenses durant ma retraite sachant que l’inflation de réduira pas mon pouvoir d’achat.

Et bien depuis le 1^er janvier, voici mes stocks qui ont augmentés leurs dividendes et le taux de croissance :

Dollarama            10%

Oracle                   26.3%

NWC                      3.1%

Realty Income   2% + .2%

Stantec                 5.5%

TD                           10.4%

Magna                  10.6%

Suncor                  16.7%

3M                         5.9%

AFLAC                   3.8%

ABBVie                 11.5%

N’oubliez pas, ces stocks ne sont pas des recommandations… à vous de trouver vos stocks!

Au mois prochain!

En début du mois de février, j’ai réussi à retirer environ $24,000 d’actions de mon compte RÉER; des actions qui ne sont pas à la faveur ces temps ci.  Les stocks étaient en baisse de 25 à 30% des sommets de septembre.  Au moment du retrait, mon courtier Questrade a retenu $8000 d’impôt pour les gouvernements.  J’ai immédiatement racheté les mêmes stocks dans mon compte en marge avec le courtier Interactive Broker.  Pour racheter la même quantité de stocks, j’ai emprunté « en marge » auprès d’Interactive Broker au taux d’intérêt de 2.563% par année.

Maintenant, il semble que la bourse est plutôt haussière.  Alors, fini les retraits de mon compte RÉER pour le moment.  En sommaire, j’ai retiré $104,000 de stocks de mon compte RÉER que je devrai inclure dans mon revenu imposable 2019.  Questrade a déjà retenu $31,200 d’impôt et je devrai payer la balance d’impôt en avril 2020.

Je vous conseille fortement garder un œil sur vos stocks, surtout canadiens,  dans votre compte RÉER.  S’il y en a que vous voulez garder « à toujours » qui sont en baisse de 25% ou plus… c’est une belle opportunité pour sortir ces placements des RÉER est de les mettre dans un compte en marge.

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La récolte de dividendes en février est plutôt maigre… j’ai acheté 1 action de Berkshire Hathaway (BRK.B-N) dans mon compte en marge.  J’en ai maintenant 73.  J’aime ce stock américain, en dehors du compte RÉER, car il ne verse pas de dividendes mais le stock est normalement haussier d’année en année.  Alors seulement 50% du gain capital est imposable.

Notez, que le courtier remet 15% des dividendes américains au gouvernement américains et que nos gouvernements imposent ces dividendes au même taux que les intérêts et les salaires… mais, ils accordent un crédit pour l’impôt versé au gouvernement américain.

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En mars, je récolterai $3600 de dividendes canadiens et $761 de dividendes US dans mon compte en marge.  Dans mon compte RÉER, je récolterai $216 de dividendes canadiens et $965 de dividendes US.  Ainsi, avril sera un mois d’achat.  Notez que je détiens mes actions privilégiées (mes revenus fixes) dans mon compte en marge; alors les dividendes sont importants.

Dans mon CÉLI, je récolte environ $218 de dividendes par mois.  Notez qu’avec le retraits des stocks de mon RÉER, j’ai maintenant un peu plus de $130,000 de stocks que je pourrai transférer année après année dans mon CÉLI pour mettre leurs dividendes à l’abri des impôts.

Au mois prochain

C’est fait, au début de janvier, j’ai complété la sortie de 10 stocks de mon compte RÉER. J’ai déplacé 9 des ces stocks vers mon compte en marge avec mon courtier Interactive Broker.  Le dernier stock, une fiducie de revenu, je l’ai déplacé vers mon compte CÉLI chez Questrade

Avec le recul de la bourse en fin décembre j’ai liquidé les 10 stocks dans mon compte RÉER.  En tout j’ai récolté $78,400.  À leurs sommets, c’est stocks avaient une valeur boursière de $119,599.  Ainsi, j’ai vendu les actions pour 65% de leurs prix au sommet.

Notez que le courtier à retenu 30% du montant que j’ai retiré pour le remettre au gouvernement. Cette retenu d’impôt est $23,505.

Pour compléter l’achat des actions dans mon compte en marge, j’ai du emprunter du courtier le montant de la retenu d’impôt.  En ce moment, Interactive Brokers charge le taux d’intérêt de 3.107%.

Notez que je ne voulais pas me départir de ces stocks.  Je veux continuer à collecter leurs dividendes qui augmentent régulièrement pour les années à venir. Les dividendes canadiens que je vais collecter sur ces stocks seront imposés à 35% cette année (à cause du retrait RÉER) et à 17.5% les années après.

Pour moi la cerise sur le Sunday… depuis le déplacement des stocks vers le compte en marge, ils ont augmentés en prix.  Ainsi, je me retrouve avec un gain en capital potentiel dont seulement la moitié sera imposée.

En résumé en 2019 :

• je vais payer environ $730 d’intérêt sur la marge du compte – ce montant est déductible d’impôt au taux régulier
• Je vais recevoir $1669 en dividendes canadiens – imposé au taux d’impôt réduit
• Je vais recevoir $1631 en dividendes américains – imposé au taux d’impôt régulier
• Je vais recevoir $290 en distribution de la fiducie de revenu libre d’impôt

Pour les années à venir, selon la limite annuelle permise, je vais transférer les stocks canadiens dans mon CÉLI ainsi éliminant l’impôt sur leurs dividendes.

En février, je sors un autre $26,412 d’actions pour les déplacés vers mon compte marge…

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Mon Allocation de stocks 2019 m’indique que la valeur de mes stocks dans le secteur de la consommation de base est le plus en dessous de la cible, alors j’ai utilisé les dividendes que j’ai récoltés dans mon compte RÉER en janvier pour acheter des actions d’Alimentation Couche Tard (ATD.A-T).  J’y achète mon essence, alors j’ai décidé de récolter le profit sur mes achats.

Pour mon CÉLI, j’ai oublié de me servir de mes stocks nouvellement sorti de mon RÉER pour ma contribution annuelle.  À la place, j’ai contribué $6000 pour acheter les unités de Brookfield Renewable Ressources (BEP.UN-T)  que j’ai « sorties » de mon compte RÉER.

Au mois prochain

Depuis 2 ans je prépare le retrait de mes stocks que j’ai dans mon RÉER.  J’en ai pour $545,000 a sortir.  J’ai réalisé il y a 2 ans que mettre des actions, surtout des actions canadiennes, dans un RÉER n’est pas une bonne idée car lors du retrait du RÉER tout cet argent est imposé au taux marginal d’impôt comme si c’était du revenu d’emploi ou l’intérêt.

Notez que la plus grande tranche d’impôt est celle de 37.12%.  Si votre Revenu imposable se situe entre $46,605 à $86,105 c’est le taux d’impôt vous payer pour les $39,500 de revenu dans cette tranche.   Dans mon cas, mon revenu imposable s’est toujours situé dans cette tranche.  Alors, toutes mes contributions qui ont généré des dividendes et des gains en capital à l’intérieur du RÉER doivent être retiré au même taux d’impôt auquel j’ai contribué.

Durant les années que je contribuais au RÉER, j’imaginais que je serais dans une tranche d’impôt beaucoup plus basse lors de ma retraite.  Et bien, ce ne sera pas le cas…  En ce moment, mes placements génèrent $45,500 de dividendes annuellement.

Si vous lisez ce blog, il se peut que vous aussi soyez dans la même situation que moi.  Alors posez-vous la question, « est-ce je serai dans une tranche d’impôt inférieure quand je retirerai mes RÉER? »  Si la réponse est non ou vous n’êtes pas certain, faites bien attention en ajoutant des actions canadiennes dans votre RÉER.

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Alors, la chirurgie RÉER que je débute est le retrait d’argent du compte RÉER tandis que la bourse est en baisse.  Plus précisément, la chirurgie est :

• Vendre les stocks qui ont chuté plus que 26% en 2018 (environ $82,000 de stocks)
• Retirer le montant (le courtier retient 30% d’impôt – soit $24,600)
• Je dépose le montant après impôt dans mon compte marge chez Interactive Brokers
• En plus, du montant déposé, j’emprunte sur marge le $24,600 d’impôt retenu
• Interactive Broker charge 2.762% d’intérêt annuel sur le prêt en marge
• J’achète les mêmes stocks que je détenais dans mon RÉER.

Notez que :

• Emprunter sur marge n’est pas pour tout le monde
• L’intérêt sur le prêt est déductible d’impôt
• Je désire continuer de détenir les mêmes stocks
• Les dividendes canadiens bénéficient du crédit d’impôt
• Les gains et les pertes en capital sont assujettis au taux d’inclusion d’impôt de 50%

Le gros plus pour moi est de sortir mes stocks en baisse (comme Dollarama qui a chuté de 40% en 2018) en payant 40% moins d’impôt.

Si la correction de la bourse continue en janvier, je prépare une autre liste de stocks que je vais sortir s’ils ont baissé suffisamment en prix.

Au mois prochain

Avec le mouvement des taux d’intérêt vers la hausse, les produits à revenus fixes baisse en valeur.  Dans mon portefeuille, je place ma portion revenus fixe dans les actions privilégiées.  Durant novembre l’impact a été assez marqué.  Telle était la baisse de la valeur de ces actions que j’ai liquidé une partie de mes actions ordinaires américaines pour acheter plus d’actions privilégiées.

Un autre impact de la hausse des taux d’intérêt est le mouvement dans les actions sensibles aux changements des taux d’intérêt.  Plus précisément, les actions dans les secteurs services publics et immobilier (REIT).  Ces secteurs semblent indiquer que les taux d’intérêt ont fini de grimper car ce mois ci, mon allocation de stocks m’indique que ces stocks étaient trop haut en valeur et je devais en « récolter ».  Fait Intéressant, ces stocks « trainent la patte » depuis le début de l’année.

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En novembre, j’ai noté trois secteurs qui ont vraiment « réveillé » mon allocation de stocks.  Ainsi, j’ai vendu des actions de :

• American State Water (AWR-N) – Services publics
• RIO CAN (REI.UN-TO) – Immobilier
• Johnson & Johnson (JNJ-N) – Santé

J’ai utilisé les fonds de ces ventes et de ma récolte de dividendes pour acheter des actions dans ces secteurs moins aimés :

• AFLAC (AFL-N) – Finance
• Canadian Western Bank (CWB-T) – Finance
• Dollarama (DOL-T) – Consommation de base
• Helmerich & Payne (HP-N) – Énergie
• Oracle (ORCL-Q) – Technologie
• Tecsys (TCS-T) – Technologie

Notez que ces transactions ne sont pas des recommandations.  La sélection de stocks pour un portefeuille est très personnelle.

Au mois prochain,

Wow… le mois d’octobre affiche une belle vente à la bourse.  Elle continue encore?  Nous verrons bien…

Cette baisse à la bourse illustre bien la différence entre les « traders » et les épargnants à long terme.  La baisse du marché fait très peur aux « traders » car ils empruntent le l’argent pour acheter des actions dans un marché haussier.   Par contre, dès que la baisse du marché commence à rassembler à une correction d’au moins 10%, ils se pressent de vendre à n’importe quel prix.

Par contre, les épargnants à long terme, comme vous et moi, profitons de l’opportunité d’accumuler des actions à moindre prix.

Il faut noter que la bourse n’est pas très précise pour évaluer à cout terme la valeur des entreprises.  Des fois les valeurs sont beaucoup trop exagérées et d’autre fois elles sont beaucoup trop basses.   Comme épargnant à long terme, il faut juste continuer d’agir selon le plan; c’est à dire acheter des stocks périodiquement en utilisant des outils de prise de décisions objectifs.

Warren Buffet à mentionné que « la bourse, à court terme, est un concours de popularité.  Par contre, à long terme, la bourse est une balance très précise ».

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En octobre, mon Allocation de stocks 2019 m’indiquait que je devais vendre un peu de Procter & Gamble (PG-N) et d’acheter d’autres actions en vente :

AT&T (T-N), 3M (MMM-N), Transcontinental (TCL.A-T), McDonalds (MCD-N) et Lowes (LOW-N).

J’ai ajouté à ces actions les journées quand ces stocks ont pris de grosses chutes.

Mon Allocation de stock 2019 m’a aussi dirigé à vendre des actions de Helmerich & Payne (HP-N) en début de mois pour ensuite les racheté en fin de mois… à 15% de moins.

Au mois prochain,

Wow… le mois d’octobre affiche une belle vente à la bourse.

Le meilleur moment pour acheter des stocks? Quand vous avez des liquidités dans votre plan d’épargne à long terme.

Quel stock devrais-je acheter? Utiliser un outil d’aide à la décision objectif comme l’Allocation des stocks 2019

J’ai déjà fait mes « emplettes » pour le mois d’octobre.  Je retourne magasiner en novembre.  J’espère que la vente va continuer.

Bon magasinage!

À la prochaine,

Vendredi passé,  les dirigeants du S&P 500 ont décidé de déménager quelques stocks des secteurs technologie et consommation discrétionnaire au secteur, anciennement télécommunication, maintenant appeler communication.  Ce changement affecte 24 stocks.  Dans cette liste, on retrouve des gros noms comme Alphabet, Facebook et Walt Disney.

Tout ça pour dire que mon allocation de stocks pour 2018 est remanié plus tôt que prévu.  Il y a plus d’argent qui va dans le secteur de la communication et moins qui va dans les secteurs technologie et consommation discrétionnaire.  Alors, j’affiche des maintenant Mon allocation des stocks pour 2019.

—————————————————————————————————————————————–Avec les changements dans l’indice S&P 500, j’ai les yeux sur Disney pour ajouter à mon portefeuille dans le secteur communication.  Le dividende grimpe régulièrement et, le plus important, j’aime bien leurs films.  En passant, dans ce secteur, je détiens déjà AT&T (T-N) et Telus (T-T).

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Durant septembre, j’ai vendu quelque action de Pepsi (PEP-N).  Avec cette vente et les dividendes que j’ai reçu durant le mois, j’ai ajouté du Novo Nordisk (NVO-N) dans le secteur de la santé, du Trans Continental (TCL.A-T) dans le secteur de la consommation discrétionnaire.

À la prochaine,