Et bien le prix du pétrole grimpe cette semaine.  Tellement que mon allocation de stocks m’indique que j’ai trop de valeur dans mes stocks dans le secteur de l’énergie.  En revanche, quand un secteur grimpe un secteur baisse… ainsi, mon allocation de stocks m’indique que les secteurs de la technologie et de la santé sont en baisse.  Et, associé avec la faiblesse du dollar américain, mon allocation de fonds m’indique que j’ai trop de capital au Canada et pas assez aux États-Unis.

Alors, cette semaine j’ai vendu des actions de Canadian Natural Ressources (CNQ-N) qui se transigent à New-York et j’ai utilisé les dollars américains pour acheter d’autres actions de la compagnie de logiciels Oracle (ORCL-N) et d’autres actions de la pharmaceutique Sanofi  (SNY-N).

Petit changement…  je me sens plus en mode rentier qu’épargnant ces temps-ci et je vais ralentir mes billets sur le blog.  J’ai  autant de passion pour l’épargne et la bourse par contre je vais afficher mes billets sur une base mensuelle.

Alors, je vous écris au mois de juillet.   Rééquilibrage de mon portefeuille de juin en vue!

Depuis plusieurs semaines, je vois la valeur de mes placements à revenus fixes (plutôt des actions privilégiées canadiennes et américaines) augmenter. La croissance est assez palpable que j’ai vendu 2 stocks privilégiés américains.
Avec cette croissance en valeur, mon allocation de fonds m’indique que je dois diriger mes liquidités vers les actions américaines. Alors, en regardant mon allocation de stocks, les secteurs de la santé, de la technologie et de la consommation discrétionnaire sont en dessous des mes cibles. Alors, demain j’achète et j’ajoute à mes actions de Dr. Reddy (RDY-N), Oracle (ORCL-N) et Target (TGT-N).
À la semaine prochaine,

Cette semaine j’ai lu un bel article dans LesAffaires.com.  L’article de Philippe Leblanc discute de la présence des actions de Valeant dans probablement la majorité des fonds mutuels d’actions canadiennes; et ce sans que personnes examine la compagnie de prêt.  Cliquer ici pour lire l’article.

Je trouve l’article intéressant car la semaine passée je discutais avec une amie qui place ses épargnes dans les fonds mutuels que lui sont conseillés à sa succursale de la banque Royale.  Plus précisément, nous discutions de la motivation de son conseillé et des gestionnaires des fonds mutuels.

Les gestionnaires de fonds mutuels n’ont pas le choix de ne pas détenir les titres à la mode car ils craignent pour leurs postes.  Pourquoi prendre des risques et choisir des stocks qui pourraient surpassés la performance de l’indice S&P TSX quand les clients veulent juste la performance du S&P TSX.  Ainsi, les gros fonds mutuels détiennent plus ou moins les mêmes titres.  L’importance pour tous est d’aller chercher l’argent des clients et charger des frais de gestion surprenant pour « tenir la main » des clients quand le marché baisse.

Avec Valeant étant le troisième titre le plus important dans l’indice S&P TSX (après la Banque Royale et la Banque TD), et sa valeur baissant rapidement, la performance des fonds mutuels ne peuvent pas faire autres que de baisser.  C’est juste dommage que le tout est enrobé de frais de gestion dispendieux.  En passant, Nortel représentait 35% de l’indice S&P TSX en juillet 2000!

Je n’ai pas d’actions de Valeant.  Mais si j’en aurait (directement), je ne verserait pas 2.5% de la valeur du stock en frais de gestion à tous les ans.

À la semaine prochaine,

Avec une bonne partie de mes épargnes REER dans un compte dominé par des dollars US, je m’efforce à maintenir mes stocks en dollars américains.

Cette semaine, j’ai du redéployer des liquidités dans ce compte après la vente d’actions privilégiées.  Mon allocation d’actif et de stocks m’indiquaient qu’il fallait que je place une partie de cet argent dans le secteur consommation discrétionnaire au Canada…

Après une recherche du iShares S&P Global Discretionary Index ETF, j’ai découvert que les actions du  fabricant de pièces automobiles canadien Magna International se transigent à Toronto et à New York.  Son dividende croit annuellement à un taux raisonnable… alors… j’ai commencé à accumulé de ses actions!

Je trouve qu’il est important de détenir des placements dans le marché américain et en dollars américains car son impact économique sur la planète est trop important.  Ainsi, je m’aperçois qu’il est très opportun de détenir des actions de compagnies canadiennes :

qui se transigent et versent des dividendes en dollars américains : Magna, Canadien Nationale, TD Banque, Banque Scotia, MacDonald Dettwiler , Encana, Impérial Oil

ou qui au moins verse un dividende croissant en dollars américains : Dorel, Agrium, Encana

À la semaine prochaine,

Utiliser des fonds mutuels pour accumuler le premier $100,000 d’épargnes est très efficace. Après ce montant, je conseille toujours d’acheter les titres des compagnies directement. Je vous pose la question; pourquoi ne pas acheter directement les actions d’une banque Canadienne que la majorité des fonds mutuels détiennent? Dans le meilleur des cas, vous n’avez pas à payer les frais de gestion du fonds mutuels.
Alors, l’achat de quatre fonds mutuels est de rigueur :
• Un fond qui détient des actions ordinaires de compagnies Canadienne
• Un fond qui détient des action ordinaires de compagnies Américaine
• Un fond qui détient des actions ordinaires de compagnies de pays émergents
• Un fond qui détient soit des obligations ou des actions privilégiées (revenu fixe)
Avec des fonds mutuels, il vous sera facile de contribuer régulièrement (mensuellement) aussi peu que $50.
Le défi est de trouver des fonds de « qualité » avec des frais d’opérations minimes.
Petit train va loin…..
À la semaine prochaine,

Avec le prix du pétrole en deçà de USD $50, certaines compagnies sont en mode vente de liquidation pour amasser de fonds pour payer leurs dettes et d’autres, survolent comme des vautours, prêtent à s’approprier ces aubaines.

Cette semaine, la pétrolière Suncor, anciennement Pétro-Canada, a offert d’acheter toutes les actions ordinaires de COS pour l’équivalent de $9.84; incluant les miennes et les vôtres.  Au printemps, Suncor avait offert $11.59!  Suncor est définitivement en mode vautour.  Elle veut agrandir sa production de bitume à partir de sables bitumineux pour pas cher!  Par contre, le conseil d’administration de COS n’est pas en mode liquidation.  Que va-t-il arriver? Aucune idée!  Par contre je continue de détenir mes actions de COS.

En détenant des actions directement, nous, actionnaires, avons des sièges de premières rangées.  Alors, quand une offre est faite par un acquéreur pour nos actions, il est bon d’avoir un plan de match.  Dans mon cas, j’ai tendance à laisser le conseil d’administration de l’acheté décider pour moi.  Ainsi, si le conseil d’administration recommande d’accepter une offre d’achat en argent, j’ai tendance à vendre mes actions moi-même.  Je paye des frais de courtage, mais au moins, j’ai mon argent rapidement et le prix de vente est semblable au prix offert.  Si l’offre est pour des actions, comme dans le cas de Suncor, j’attends que les transactions soient complétées dans mon compte et je décide plus tard si je garde ou si je vends les actions que j’ai reçues en échange des miennes.

Dans la situation cette semaine, je ne fais rien car le conseil d’administration de COS a refusé l’offre de Suncor.  J’ai l’impression que nous allons voir beaucoup d’articles sur l’achat de COS durant les mois à venir.  Entretemps, je collecte mon dividende de COS à tous les trois mois.

À la semaine prochaine,

Je vais en vacance au Maine plus tard ce mois.  Pour payer mes dépenses, j’ai besoin de dollars américains.  Mais, au lieu de changer des dollars canadiens en dollars américains, je vends quelques actions de Berkshire Hathaway (BRK.B-N).  En vendant ces actions, que je détiens dans mon compte américain, je n’ai qu’à faire un virement du produit de la vente (dollars américains) à mon compte de banque en dollars américains.

Tous mes placements me versent soit des intérêts ou des dividendes, excepté Berkshire Hathaway.  Elle ne verse pas de dividendes à ses actionnaires.  En passant, Warren Buffet, le PDG de BRK indique qu’il ne payera jamais de dividendes.  Alors, pour avoir accès à mon capital, il faut que je vende des actions.

Vu que mes actions de BRK sont dans un compte imposable, je préfère ne pas recevoir de dividendes car les dividendes américains sont imposés plus sévèrement que les dividendes canadiens.

Alors, trois jours après la vente je vais retirer mon argent américaine à la banque.

À la semaine prochaine,

Cette semaine, avec la chute du prix du baril de pétrole et la hausse du dollar américain, mon allocation des stocks pour 2014 m’indiquait qu’il fallait liquider dans le secteur industriel pour acheter dans le secteur énergie.  Alors, j’ai vendu quelques actions de PPG (PPG-N) pour ensuite ajouter des actions de la société pétrolière Canadian Natural Resources (CNQ-N).  J’ai acheté ces actions à la bourse de New York avec les dollars US de la vente de PPG.

À la semaine prochaine,

Et bien la récolte de dividendes de juin est complète.  Il faut maintenant mettre au travail ces liquidités.  J’en profite en même temps pour rééquilibrer mon portefeuille.

Alors, en regardant mes allocations de fonds et de stocks, je constate premièrement que mes stocks en dollars américains ont augmenté avec la baisse récente du dollar canadien.  Ainsi, j’ai trop d’argent dans mes stocks américains et globaux dans les secteurs de la santé et de la consommation discrétionnaire.

Liquidation partielle de :

Dr. Reddy (RDY-N) – Une société indienne de produits pharmaceutiques génériques.

Mcdonalds (MCD-N) – « Un petit café avec une crème et un muffin au chocolat pour ici ».

Par contre, du coté faiblesse, je n’ai pas assez d’argent dans les secteurs de l’énergie et de la technologie canadienne.  Aussi, je n’ai pas assez de fonds dans mes placements de revenus fixes.

Ajout aux positions existantes :

Canadian Natural Resources (CNQ-N) – Société qui explore et exploite des gisements de pétrole et de gaz.  J’achète ce stock à la bourse de New York en dollars américains.

MacDonald Dettwiler (MDA-T) – Cette société de Montréal construit et gère des satellites (en orbite).

Canadian Wheat Board (CWB.PR.B-T) – Cette action privilégiée me verse un dividende fixe de $.28 par action à tous les 3 mois (31 juillet, 31 octobre, 31 janvier et le 30 avril).

Comme toujours, ces stocks sont mes choix selon ma méthode de sélection absolument pas scientifique.  Car je n’ai aucune idée de leurs rendements futurs à long terme.  Alors, SVP, soyez créatif et utilisez votre propre méthode de sélection.

À la semaine prochaine,

Au début du mois de mars, je notais que les prix des actions privilégiées semblaient se stabiliser… pas vraiment!  Je détiens des actions privilégiées comme placements en revenus fixes.  Ces actions payent des dividendes fixes.  Alors, moindrement que le marché perçoit une hausse prochaine des taux d’intérêt, les acheteurs se mettent à les bouder et les prix baissent.

Voici les actions privilégiées canadiennes que je détiens :

Heureusement, je suis confiant que les dividendes de ces actions sont solides.   Alors, sur ma liste d’emplettes ces temps ci… actions privilégiées canadiennes!

A la semaine prochaine!