Mes stocks dans le secteur de la technologie sont :

ADP (ADP-Q)

Microsoft (MSFT-Q) Je détiens ce stock depuis 2005

Oracle (ORCL-N)

Tecsys (TCS-T et TCS-N)

Je n’ai pas Amazon et je réussi quand à dormir.  Mais j’avoue que le rendement annuel depuis 2006 est très alléchant.  Spécifiquement, le rendement annuel moyen d’Amazon est… 33%.  Pendant que nous sommes dans le voisinage, le rendement annuel moyen pour Microsoft pour la même période, avant dividendes, est de 11%.

Ce n’est pas compliqué, j’aurais du acheter des actions d’Amazon … Mais j’ai réalisé récemment qu’avec mon allocation de stock, avoir un stock avec un prix qui augmente rapidement veut juste dire que je vais vendre une partie de ma position plus vite, soit quand sa valeur dépasse 5% de son allocation.  Aussi, j’ai une règle que je ne laisse jamais un stock ordinaire occupé plus que 5% de la valeur de mon portefeuille.   Alors, je n’aurais jamais profité de la croissance stupéfiante d’un stock comme Amazon.

Maintenant, ma réalité n’est pas si mal.  En 2006, mes 2 stocks dans le secteur de la technologie m’ont versé l’équivalent de $165 en dividendes.  Cette année, soit 12 ans plus tard, mes 4 stocks dans le secteur de la technologie vont me verser l’équivalent de $1620.  Soit une croissance annuelle en moyenne de 21%!

Depuis 10 ans, soit depuis 2008, mes revenus en dividendes et intérêts ont augmenté en moyenne de 12% annuellement.  Alors, je suis convaincu qu’il n’est pas très important d’avoir dans mon portefeuille des stocks qui « frappe des circuits ».  Par contre, il m’est important d’avoir des stocks qui augmentent leurs dividendes annuellement et de réinvestir ses dividendes avec l’aide d’un outil objectif… comme mon allocation de fonds et mon allocation de stocks.

J’ai presque oublié… Amazon ne verse pas de dividendes!

On se parle en juin,

Le titre de Microsoft est un bel exemple de l’euphorie suivi de la dépression que démontre la bourse.  En En été 2017, j’ajoutais de ce titre à mon portefeuille à $69.05. Durant le restant de l’année, avec l’euphorie des titres technologiques, j’ai réduis ma position à $72.59, puis d’autres à $84,29 et enfin d’autres à $83.81. En novembre, j’ai ajouté a ma position a $82.40.  Pour en suite en vendre en mars à $96.54.  Il y a quelques jours, j’en ai acheté d’autres à $89.45.

Je suis très heureux que mon allocation de stocks d’indiques quand acheté, cet à dire quand le prix est bas, et quand vendre, cet à dire quand le prix est haut.

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Il semble que les traders sont très heureux ces temps ci car la bourse se promène de haut en bas sur une base quotidienne.  Ils sont heureux car ils sont capable d faire de l’argent avec les hausses et les baisses dramatiques des titres.

Pour ma part, avec la récolte de dividendes canadiens en mars j’ai ajouté du Tecsys (TCS-T) et du North West Company (NWC-T).  Avec la récolte de dividendes américains, j’ai ajouté du Oracle (ORCL-Q), du Microsoft (MSFT-Q) et du 3M (MMM-N).

J’ai consulté mon allocation de stocks pour me guider dans mes achats.

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Du coté de mon compte régulier, j’ai mis au travail mes liquidités en dollars américains en achetant du Berkshire Hathaway B (BRK.B-N).  J’aime bien ce stock car même si la compagnie est une machine à récolter des dividendes de ces holdings,  elle ne verse pas de dividendes à ces actionnaires. Je m’explique.  Je trouve que les dividendes américains sont trop imposés par le gouvernement fédéral américain et canadien et par le gouvernement provincial.

Plus précisément, mis à part du 15% d’impôt que le gouvernement américain retient, les gouvernements canadiens imposent ces dividendes comme du revenu ordinaire.  Je trouve cette situation trop onéreuse.  Par contre, seulement la moitié du gain en capital sur ce stock, comme tous les stocks, est imposé.  Alors, pour mes stocks américains dans mon compte régulier, je préfère Berkshire Hathaway.  Ainsi, quand il est temps de payer mes vacances aux États-Unis, je vends quelques actions pour me donner des fonds américains.

On se parle en mai,

Avec la chute de la bourse de 10% en février, j’en ai profité pour rééquilibrer mon portefeuille.

Lorsque les journaux indiquaient que la bourse avait baissé de 10%, j’ai consulté mon allocation de fonds.  J’ai noté que mes placements en revenus fixes représentaient plus que le 35%  que je vise dans mon portefeuille.  En contrepartie, mes actions canadiennes étaient en dessous de ma cible de 35% de mon portefeuille.

Alors, j’ai vendu $12,000 d’actions privilégiées pour déployer ce montant dans mes actions canadiennes.  Pour m’indiquer le chemin, j’ai consulté mon allocation de stocks pour m’indiquer quels secteurs étaient sous mes cibles.  Ainsi, j’ai ajouté à mes positions suivantes:

Consommation de base – North West Company (NWC-T)

Industriel – Stantec (STN-T)

Soins de santé – Johnson & Johnson (JNJ-N) J’ai seulement des stocks américains dans ce secteur

Finance – Intact Financial (IFC-T)

Consommation discrétionnaire – Dollarama (DOL-T)

Énergie – Brookfield  Renewable Partners (BEP.UN-T)

Notez que le mois de mars est un des quatre gros mois de dividendes dans l’année.  Je vais déployer ma récolte de dividendes durant le mois d’avril. J’espère bien qu’il y est une autre vente!

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Mon stock canadien dans le secteur de la technologie est Tecsys (TC-T).  Le 1er mars, la compagnie a annoncé des résultats en dessous des attentes des analystes.  Bien sur, les traders ont liquidés ce stock entrainant une chute du prix de 11%.  J’ai profité de cette vente pour ajouter à ma position.

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C’est la saison d’annonces d’augmentation de dividendes.  En jumelant ces augmentations  avec la chute récente du dollar canadien versus le dollar américain, la moyenne mensuelle de ma récolte de dividendes est de $4056, plus que mon objectif de $3333.

Depuis 2012, ma récolte de dividendes augmente d’environs 13% par année.  J’espère bien que cette tendance continue car je veux que mon revenu durant la retraite maintienne son pouvoir d’achat.

Je vous reparle en avril.

Je suis convaincu que les deux éléments qui contribuent au succès de l’épargnant à long terme sont la discipline et la patience.  Cette semaine, je mets l’emphase sur la discipline.  La discipline m’est importante car elle me permet de suivre mon plan de placement depuis plus de 10 ans.

Je ne détiens pas de fonds indiciels ou mutuels.  Ainsi, je baigne dans les stocks individuels.  Pour me guider dans l’achat d’actions, je me base sur la répartition des valeurs en bourse selon l’indice S&P 500.

Ceci me permet de minimiser grandement mes émotions lors de l’allocation de fonds… je fais juste combler les écarts dans mon allocation de fonds et de stocks.

Sur la page suivante de mon blog, vous pouvez voir mon allocation de stocks pour 2018.  Je m’assure de répartir mes achats et ventes d’actions pour respecter cette grille.  Lorsque la valeur des stocks dans un secteur devient trop haute, je liquide une partie d’un stock pour rééquilibrer dans un stock qui est dans un secteur  qui est trop bas.

Pour 2018, je calcule la moyenne des poids des 11 secteurs du S&P 500 des 10 dernières années; idée d’ajuster l’allocation en douceur.

Durant le mois de novembre j’ai utilisé mon allocation de stocks 2018 pour rééquilibrer mes stocks car j’ai fait du ménage dans mon portefeuille.

Je vous souhaite une bonne fin d’année.  Je vous reparle en janvier.

Et bien, octobre n’a pas été méchant cette année!  Plutôt le contraire; entre la hausse boursière et la baisse du dollar canadien vis-à-vis le dollar US, mon allocation d’actif dans les actions a beaucoup grimpé.  J’en ai profité pour vendre des actions pour envoyer l’argent dans les revenus fixes.  Pour moi les revenus veulent dire des actions privilégiées.

Alors, la semaine passée pour décidé quelle action vendre, mon allocation de stock m’indiquait que j’avais trop d’argent dans le secteur de la technologie (Microsoft, Oracle et ADP), dans le secteur de la santé (Novo-Nordisk), dans le secteur industriel (CN) et dans le secteur de l’énergie (Brookfield Renewable Partners).  Alors, j’ai vendu quelques actions de ces stocks pour ramasser $16,000 que je vais utiliser pour acheter des actions privilégiées aux bourses de New York et Toronto.  Ces fonds sont un mélange de dollars canadiens et américains.

La correction boursière est remise à plus tard… mais quand?

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En parlant de plus tard, J’ai retourné mes comptes FERR en RÉER cette semaine.  Ainsi je remets à plus tard le déboursé de mes épargnes retraite.

Je travaille beaucoup plus que prévu cette année et je prévois autant de travail en 2018.  Ainsi recevoir de l’argent de mes comptes FERR, en plus de mon salaire, me mets dans une tranche d’impôt trop élevé.  Après tout, on est supposé contribuer au RÉER quand le taux d’impôt est haut et retirer quand le taux d’impôt est bas!  En début 2018, je prévois contribuer à mon RÉER juste pour neutraliser ce que mes FERR m’ont versé cette année.

Alors, le retrait des RÉER est parti remise pas avant 2019!

En passant, chez Questrade, pour retourner mes comptes FERR dans mon compte RÉER ne requiert qu’une lettre d’instruction signée… et avoir moi de 71 ans!

J’aime bien les comptes chez Questrade car ils séparent les liquidités en dollars canadiens et américains.

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Pour le début décembre, je vais bâtir mon allocation de stocks pour 2019.  Pour se faire je prends la moyenne du poids de chacun des 11 secteurs de l’économie qui composent l’indice du S&P 500 sur une période de dix ans.

Avec mon allocation de stocks pour 2019, je pourrais planifier mon réinvestissement des dividendes que je vais recevoir en décembre; décembre, qui avec juin, sont les 2 gros mois de revenus.

Au mois de décembre,

En même date en 2007 (le 9 octobre) l’indice boursier SP 500 atteignait un sommet à 1565.  Le lendemain les valeurs boursières commencèrent un déclin de 16 mois jusqu’au niveau de 676 le 9 mars 2009.  Ceci représente une chute des prix des 500 plus gros stocks à la bourse américaine de 57%… ouf!

Aujourd’hui, l’indice SP 500 est à 2545 (63% plus haut que le sommet de 20007).  Il est très important de faire un rappel que la bourse est un marché ouvert à tous le monde, surtout les traders.  Si un individu détient ses stocks à tout jamais et collecte seulement les dividendes, comme je planifie faire, le prix d’un stock pour vendre n’a pas d’importance.

Dans mon cas, je n’ai pas liquidé mon portefeuille durant la grande récession.  Bien sur, comme tout le monde, mon portefeuille a chuté en valeur.  Mais les dividendes continuaient à rentrer.  Ainsi, j’ai su profiter des aubaines en 2008 en achetant des stocks avec les dividendes que je recevais comme prévu.  En regardant les 10 dernières années (ou les 29 dernières années), le rendement annuelle de mon portefeuille se tient toujours dans les 9% à 9.5%.

Tout ca pour dire que lorsque que la prochaine correction arrive (baisse du SP 500 de plus que 20%), je ne vendrai probablement rien et j’achèterai des stocks en vente.

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Avec la récolte des dividendes en septembre, j’ai magasiné pour 2 stocks la semaine passée.  Mon allocation d’actif m’indiquait que je devais mettre de l’argent dans mes stocks US.  Plus précisément, mon allocation de stocks m’indiquait que les secteurs des services publics et la consommation de base avait besoin d’argent.  Alors, j’ai acheté d’autres actions d’American State Waters (AWR-N) et Pepsi (PEP-N).

J’aime bien acheté des actions d’AWR.  Cette compagnie augmente son dividende annuellement depuis 1954… c’est à dire depuis 63 ans.  Elle verse 55% des profits en dividende.   Cette compagnie opère un réseau de distribution d’eau dans le sud de la Californie.  Alors, tant que ses clients ont besoin d’eau… je dors très bien le soir.

Dans le cas de Pepsi, le stock a pris une méchante débarque depuis le mois d’aout, alors c’est pour cela que mon indicateurs de stocks me le pointait comme aubaine.

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En débutant le dernier trimestre de l’année, mon rendement en 9 mois de 2017 est de 9.0%.  En plus de ca, mes FERR me versent de l’argent à tous les mois. Alors, une autre année typique!

On va voir comment l’année fini.  Si une belle vente se présente… j’achète.

Je vous donne rendez-vous au mois de novembre,

Maintenant que nous sommes dans la 2ieme moitié de l’année, je suis en mode planification fiscale.  Ceci est devenu de grande importance car je veux retirer mes épargnes de mes comptes REÉR / FEÉR le plus vite possible.  La raison de mon urgence « imposée » est ma réalisation de l’augmentation de mes revenus de dividendes dans le futur (doublement au à tous les 10 ans).

Présentement je prévois dans 3 ans un revenu de dividendes annuels de $45,000 qui proviendra de mon portefeuille de $1MM.  La moitié de ce portefeuille est dans mes comptes REÉR / FEÉR.  Ainsi, quand je retire $1000 de ces comptes (le $1000 provient d’un dividende d’une compagnie canadienne), je m’attends à payer $370 d’impôt.  Le taux d’impôts fédéral / provincial marginal combiné est de 37.12%. Cliquez ici pour voir la table que Desjardins à préparée.  Par contre, si je recevrais ce même $1000 en dividendes dans un compte imposable, je paierais $175 d’impôt.  Bien sur, idéalement, si ce $1000 provient d’un compte CELI, il n’y a pas d’impôt à payer.

Alors, comme je vais toujours garder mes épargnes dans des stocks qui me versent des dividendes, il est préférable vendre mes stocks dans mes REÉR / FEÉR, et sortir les liquidités le plus vite possible, pour les placer dans les mêmes stocks mais dans un compte imposable et un compte CELI!

Heureusement le taux marginal d’impôts (au Québéc)  pour un revenu soit salaire ou retrait d’un REÉR / FEÉR de $45,916 jusqu’à $85,404 est de 37.12%.  Alors, je planifie sortir toutes les liquidités de mes comptes REÉR / FEÉR et même vendre des stocks pour augmenter ces liquidités pour que mon revenu imposable 2017 soit autour de $85,000.  Pour contrer la facture de $14,000 d’impôt que représente un tel retrait ($85,404 – $45,916 X 37.12%), mon courtier doit retenir 21% du montant des retraits (si chaque retrait est moins de $5000) et le remettre aux gouvernements.

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Suite à ma demande, Questrade a arrêté les retraits automatiques de mon compte FEÉR dans lequel je détiens des stocks américains.  Pour retirer les liquidités (en dollars américains) de ce compte, via le site Questrade.com, je demande le retrait  pour être déposé dans mon compte de banque (en dollars américains).

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Finalement pour ce mois ci, la valeur de mes stocks en technologies a grimpé beaucoup depuis 2 mois.  Mon allocation de stocks m’indique que la valeur des stocks excède 5% du montant que je devrais avoir dans ce secteur.  Mon allocation de stocks m’indique aussi que la valeur de mes stocks dans le secteur de la santé a baissée d’un montant semblable.

Alors, pour rééquilibrer mon portefeuille, j’ai:

Vendu quelques actions de:

ADP (ADP-Q)

Microsoft (MSFT-Q)

Oracle (ORCL-N)

Acheté pour ajouté quelques actions de :

Novo Nordisk (NVO-N)

On se donne rendez-vous au mois de septembre,

Comme prévu, j’ai une grosse récolte de dividendes durant le mois de mars.  12 de mes stocks canadiens m’ont versé $773.  12 de mes stocks américains et internationales m’ont versé $585 (US).  Finalement, mes placements en revenus fixes (actions privilégiés) m’ont versé $1922.

Pour déployer cette récolte, mon allocation de fonds m’a indiqué que la valeur de mes actions ordinaires canadiennes était sous ma cible de 35% de mon portefeuille.  Alors, j’ai acheté des actions canadiennes!

Pour décider dans quel secteur ciblé ces achats, mon allocation de stock 2017 m’a indiqué que les secteurs d’énergie et de consommation cyclique  étaient sous mes cibles.  Alors j’ai ajouté à mes positions  d’Imperial Oil (énergie) et Magna (consommation cyclique).

Imperial Oil est la filiale canadienne du géant américain EXXON.  Régulièrement des rumeurs circulent qu’Exxon va acheter les actions encore en circulation… entre temps, Impérial augmente son dividende annuellement depuis 22 ans.

Magna fabrique des pièces d’auto à travers le monde.  Elle augmente son dividende annuellement depuis 7 ans.

Dans les deux cas, ces stocks sont boudés par la bourse et elles se transigent près de leurs creux des 12 derniers mois.

Notez que j’achète ces deux stocks soit en dollar canadiens à la bourse de Toronto (IMO-T, MG-T) ou en dollars américains à la bourse de New York (IMO-A, MGA-N).

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Maintenant… en préparation au prochain crash boursier (baisse de >20% ), j’ai ajouté un graphique qui démontre mon allocation de fonds sur sa propre page.  Visitez la nouvelle page en cliquant le lien sur le ruban.

En compagnie de mon allocation de stocks, mon allocation de fonds est un repère pour maintenir ma discipline d’épargnant durant les épisodes de crises (ou d’euphories) financières.  Ces outils me gardent dans le droit chemin de l’épargne à long-terme lorsque la tendance à court terme est plutôt à la PANIQUE!

Quelle est votre allocation des fonds? (qui vous permet de bien dormirJ)

On se donne rendez-vous au mois de mai,

Cette semaine j’ai lu un article sur le nombre de stocks à détenir dans un portefeuille diversifié.  Dans l’article, l’auteur mentionnait que 30 stocks composaient un portefeuille diversifié.  Je suis d’accord avec cette observation.

Cela m’a fait poser la même question au sujet de mon portefeuille.  Dans mon portefeuille, ma limite est de 44 stocks.  Ce nombre est plutôt un exercice théorique que pratique, car je ne vise pas plus que 4 stocks pour chacun des 11 secteurs d’activité comme vous prouvez voir dans mon allocation des stocks 2017.

J’essaie d’avoir 2 stocks canadiens et 2 stocks américains par secteur.  Pourquoi 2 stocks? J’apprécie avoir le choix lorsque je dois soit liquider ou ajouter dans un secteur.  Ainsi, avant de choisir le stock à négocier dans un secteur, l’allocation de fonds m’indique si je dois « toucher » mes stocks canadiens ou américains.  En suite, je consulte mon « Watchlist » sur Globeinvestor.com pour déterminer lequel des stocks est populaire ou boudé par la bourse.  Avec cette information, je suis prêt à vendre ou acheter au contraire du marché.

Comme vous le savez, j’adore recevoir des dividendes qui augmentent année après année.  Mais, atteindre cet objectif de 2 stocks canadiens et 2 stocks américains par secteur d’activité peut être facile ou difficile.  Par exemple, il est facile de trouver des stocks dans le secteur de l’énergie, soit canadiens ou américains, qui payent des « bons » dividendes.  Par contre, dans le secteur de la santé canadien, je ne vois pas de stocks qui payent de »bons » dividendes.  Alors, dans ce secteur j’achète que des stocks américains.

Pour vous divertir, voici ma liste de stocks en ce moment.  Pas de jugements SVP… j’ai bien écrit que j’essaie d’avoir 2 stocks par secteur par géographie J

Rappelez-vous, qu’en tout temps, les sentiments n’ont pas vraiment leur place dans l’épargne à long terme dans des stocks.  Ma recommandation; mettre en place un bon plan d’épargne graduel et stable.

Bon mois de février!

La discipline dans nos plans d’épargne vient au jeu lorsqu’il est temps de maintenir l’allocation des fonds parmi les trois classes d’instruments d’épargne:

• Liquidité (dépôt dans un compte de banque facilement accessible)
• Revenus fixes (CPG, dépôt à terme, obligation et action privilégiées)
• Actions ordinaires (participation dans la propriété de société inscrites à la bourse)

Une fois que vous déterminez l’allocation idéale pour vous, la discipline de maintenir cette allocation devient primordiale d’année en année.

Dans mon cas je garde un petit montant en liquidité.  Mes chiffres magiques sont 35% revenus fixes et 65% actions ordinaires (35% Canada et 30% US et international).  Beaucoup de conseiller suggères toutes sortes de ratios d’allocations.  Le choix le plus important est l’allocation que vous décidez.

En débutant 2017, je suis fort en actions américaines (32%).  Alors, mes liquidités sont dirigés vers les actions ordinaires canadiennes.

En examinant les sous allocations par secteur dans ma grille d’allocation des stocks 2017, je dirige mes liquidités vers ses stocks.

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En passant, j’ai eu plus de revenu que prévu dans mon travail, alors pour ne pas payer trop d’impôts, je contribue à mon REÉR le montant d’argent que j’ai retiré de mes FERR.

Au mois prochain,