Allocation des stocks 2017

Je suis convaincu que les deux éléments qui contribuent au succès de l’épargnant à long terme sont la discipline et la patience.  Cette semaine, je mets l’emphase sur la discipline.  La discipline m’est importante car elle me permet de suivre mon plan de placement depuis plus de 10 ans.

Mis à part l’allocation des fonds parmi les types de placements, pour mes actions ordinaires, je ne détiens pas de fonds mutuels.  Ainsi, je baigne dans les titres individuels.  Pour me guider dans l’achat d’actions, je me base sur la répartition des valeurs en bourse selon l’indice S&P 500.

Ceci me permet de minimiser grandement mes émotions lors de l’allocation de fonds… je fais juste combler les écarts dans mon allocation de fonds et de stocks.

Sur la page suivante de mon blog, vous pouvez voir mon allocation de stocks pour 2017.  Je m’assure de répartir mes achats d’actions pour respecter cette grille.  Lorsque la valeur des stocks dans une catégorie devient trop haute, je liquide une partie d’un stock pour rééquilibrer dans un stock qui est dans une catégorie qui est trop basse.

Pour 2017, je calcule la moyenne des poids des composantes du S&P 500 des 10 dernières années; idée d’ajuster l’allocation en douceur.  Notez que REIT (fiducie de revenu) est maintenant un 11^ième secteur d’activités.  Il a été crée à partir du secteur financier.

Durant les mois à venir, je vais liquider des stocks dans les secteurs finance et REIT pour diriger les fonds dans les secteurs de consommation de base et la santé.

Je vous souhaite tous une bonne année avec vos proches… et avec votre projet à long terme!

A la semaine prochaine,

Je suis un fan de stocks qui augmentent leurs dividendes régulièrement.  Pour combler mon appétit, je détiens une trentaine de ces stocks du coté américain et du coté canadien..

Pour trouver des suggestions du coté américain, il est assez facile de rechercher soit les « dividend aristocrats » (cliquez ici pour voir une liste) ou les « dividend kings » (cliquez ici pour voir une liste) sur l’internet pour dénicher les listes.  En passant, je détient plusieurs de ces stocks et je récolte les dividendes croissants.

Du coté des stocks canadiens, il n’est pas très facile d’en trouver. Mais, récemment, j’ai trouvé un bel outil. Cliquez ici pour voir le site.  Ce site est maintenu par un investisseur à long terme qui est encore plus motivé que moi par la croissance des dividendes.  J’apprécie beaucoup que la liste indique le secteur d’activité de stock.  Ainsi, il est facile d’intégrer les stocks à mon allocation de stocks 2016.  Par exemple, sur la liste on retrouve Fortis (FTS-T) qui est un de mes stock dans le secteur des services publics.

Alors, je vous souhaite une bonne recherche après avoir téléchargé le fichier « Canadian Dividend All-Star List October 31, 2016 ».

N’oublier pas, ce ne sont pas des listes de recommandations,  mais seulement des suggestions.

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En passant, les américains ont eu une élection la semaine passée.  Ma suggestion pour vous les épargnants à long terme… le meilleur moment pour investir en bourse dans des stocks qui augmentent leurs dividendes régulièrement est lorsque vous avez des liquidités!

Je vous donne des nouvelles en décembre,

Les média sont fébriles aujourd’hui avec les niveaux des indices boursiers.  Moi, je trouve l’entête comique!  Cliquer ici pour lire l’article dans Les Affaires.  L’article est comique car il sert à quoi.

Comme je ne suis pas un investisseur à cour-terme, que la bourse soit en hausse ou en baisse j’achète des actions selon mes allocations de fonds et de stocks.  Si les bourses sont à des sommets, j’ai moins d’actions pour mon argent.  Par contre, si les bourses déboulent, j’ai plus d’actions pour mon argent.

Alors, en lisant l’entête de l’article aujourd’hui j’avais un petit sourire car je ne me souviens pas d’articles le 10 mars 2009 sur les creux des indices bousiers la veille.  Un tel article aurait été aussi inutile.  Le message pour nous investisseurs à long-terme, les journalistes ont besoin d’écrire des articles et malgré tout le « bruit » dans les média, personne ne peux prévoir la direction de la bourse à court et moyen terme.  A long-terme, par contre, je suis confiant qu’être propriétaire d’entreprises à la bourse est un bon moyen de faire fructifier mes épargnes efficacement.

Alors je vous souhaite une bonne lecture et que vous sachiez profiter de la prochaine baisse des marchés boursiers.

Alors, je vous écris au mois de septembre!

La discipline dans votre plan d’épargne vient au jeu lorsqu’il est temps de maintenir votre allocation des fonds parmi les trois classes d’instruments d’épargne:

• Liquidité (dépôt dans un compte de banque facilement accessible)
• Revenus fixes (CPG, dépôt à terme, obligation et action privilégiés)
• Actions ordinaires (participation dans la propriété de société inscrites à la bourse)

Une fois que vous déterminez l’allocation idéale pour vous, la discipline de maintenir cette allocation devient primordiale d’année en année.

Dans mon cas je garde un petit montant en liquidité.  Mes chiffres magiques sont 35% revenus fixes et 65% actions ordinaires.  Beaucoup de conseiller suggères toutes sortes de ratios d’allocations.  Le choix le plus important est l’allocation que vous décidez.

Pour certains d’entre nous, l’année 2008 nous a permis de tester si le niveau d’allocation personnel est approprié.  Dans mon cas, mes épargnes ont plongé de 27% durant 2008.  J’ai bien dormi car seulement quelques placements ont réduit ou éliminer leurs distributions.  A la fin de 2009, tout était revenu à la normale.  Alors dans ma situation, je continue avec conviction d’ajuster l’allocation de mes épargnes selon les niveaux que j’ai choisis lorsque des fonds sont disponibles.

À la semaine prochaine,

La discipline est primordiale pour atteindre votre objectif d’épargnes à long terme. En passant, par long terme, je veux dire 20 ans ou 30 ans et même plus.  Dans mon cas, je prévois laisser mes épargnes pour ma succession, profitant seulement du revenu généré annuellement pour payer mes dépenses.

En épargne, la discipline veut dire que :

Vous déposez un montant préétabli dans un compte d’épargne régulièrement, soit une fois par mois ou à chaque jour de paie.  Ainsi, vous ajustez votre mode de vie sans penser au montant que vous vous privez.

Vous suivez les règles de votre plan d’épargne.  Si votre plan inclue d’acheter des unités d’un fond mutuel à tous les trois mois, vous le faites que la bourse soit en hausse ou en baisse.  Prévoyez vivre au moins une récession à tous les dix ans;  des baisses boursières… il en aura plusieurs!.

Vivre en deçà de vos moyens.  Dans notre société, l’emphase est sur le plaisir personnel… maintenant.  Par plaisir, je veux dire « acheter / dépenser » tout de suite.  Malheureusement, l’épargne à long terme est un projet avec très peux de résultats concrets durant les dix premières années.  Alors, il faut que vous établissiez un mode de vie qui vous permet de vivre en deçà de vos moyens et épargner la différence.

Au mois prochain,

Lorsque que j’étais conseiller financier, les clients potentiels m’indiquaient toujours qu’ils avaient peur de prendre des risques avec leurs épargnes.

Sur ce point, les institutions financières ont fait une excellente job de convaincre les épargnants que le risque de perdre leurs épargnes est le plus important.  Pour moi le plus grand risque pour les épargnants est l’inflation.  Ce monstre omniprésent gruge la valeur de vos épargnes continuellement.  En plus, les gouvernements avec leurs budgets déficitaires adorent l’inflation car la valeur de la dette nationale se fait gruger par l’inflation année après année.

Alors, il est important d’être conscient de ces deux risques.  Heureusement les risques reflètent les taux de rendements.

Exemple :

En ce qui concerne l’action ordinaire, 2008-2009, l’action a baissé à $27. La volatilité des prix est aussi un risque!

A la semaine prochaine,

Depuis presque 40 ans je garde un œil sur les événements économiques et les bouleversements à la bourse.  Durant ces années, j’ai développé la confiance qu’être propriétaire d’entreprises est un bon moyen de déployer mes épargnes à long terme pour me permettre d’atteindre l’indépendance financière.  Ainsi, j’ai progressé des obligations d’épargne du Canada, aux fonds mutuels et depuis l’an 2000, je détiens des actions directement.  Bien sûr durant les 16 dernières années, les économies ont traversées beaucoup d’événements dramatiques.  Aujourd’hui, je regarde les nouvelles sur le feu de forêt à Fort McMurray avec beaucoup de sympathie envers ses résidents.  Aussi, en des moments tragiques comme celui-ci, je réalise qu’être capable de dormir tout en sachant que mon portefeuille travaille pour moi, sans mon intervention, est une belle réalisation.

Le test ultime d’un portefeuille « solide »?… comme dit Warren Buffet; c’est de détenir des stocks qui vous permettent de dormir, même si la bourse est fermée pour 5 ans.  La seule chose que vous pouvez faire durant une telle période c’est de récolter les dividendes qui augmentent regulierement à tous les trois mois.

À la semaine prochaine,

Je reçois plusieurs dividendes en mars, juin, septembre et décembre.  Je partage la liste de ma récolte de mars.  J’inclus la date du premier achat de chaque stock.

Cliquez pour voir la liste complète Dividendes mars 2016

Avec une telle liste, je me sens plutôt comme un « fermier de dividendes » qu’un investisseur!

Le résultat est probablement le même… bâtir un générateur de revenus à perpétuité.

N’oubliez pas que cette liste n’est pas une liste de stocks recommandés.   Prenez le temps de bâtir votre propre liste!

À la semaine prochaine,

Les détenteurs d’actions, soit ordinaires ou privilégiés, ont droit de recevoir le dividende déclaré par le conseil administratif d’une société… à moins que… vous achetez vos actions le jour de la date ex-dividende ou après.

Je vous explique.  Pour compléter soit votre vente ou achat d’actions, votre courtier a 3 jours après la date de transaction (le jour T) pour confirmer la transaction.  Ainsi, le registre des actionnaires de la société dans laquelle vous avez acheté un stock n’affiche pas votre nom dans le registre avant cette date.  Voici un exemple :

Lundi le 3 mars

Mardi le 4 mars                 Achat de 100 actions       (le jour T)

Mercredi le 5 mars          1 jour après le jour T

Jeudi le 6 mars                  2 jours après le jour T

Vendredi le 7 mars          3 jours après le jour T  – Votre nom apparait dans le registre de la société

Alors, si la société déclare un dividende aux actionnaires en date du 6 mars… vous ne recevrez pas le dividende car vous n’êtes pas « un actionnaire » en date du 6 mars.

Dans cet exemple, la date ex-dividende est le 4 mars.

Remarquez que si vous vendez le même stock le 3 mars et le dividende est verser aux actionnaires en date du 5 mars… et oui, vous recevrez le dividende car votre nom est encore dans le registre le 6 mars.

Tout ca pour dire que dans mon programme d’épargne, les dividendes que je reçois sont très importants pour que je puisse payer mes dépenses quotidiennes durant ma retraite. Alors, je porte une attention particulière aux dates ex-dividendes, surtout en ce qui concerne les actions privilégiées.  Heureusement pour vous aidez, les coutiers affichent souvent les dates ex-dividendes.

La dernière date importante et celle du versement du dividende.  Selon votre courtier, le dividende apparait dans vos transactions soit le jour ou bien le lendemain du jour du versement du dividende.  Dans mon cas, TD Waterhouse inscrit toujours le dividende le jour même tandis que Questrade inscrit le dividende le lendemain.

À la semaine prochaine,

Le RÉER « lave » tous les rendements à l’intérieur du compte.  Plus précisément, lorsqu’il est temps de liquider le compte… ce qui chose certaine éventuellement… le montant de la liquidation est tout simplement ajouter aux revenus imposables.  Ainsi, le taux d’imposition sur les retraits sera le même que celui pour les revenus d’intérêts.  Ceci, même si seulement la moitié des gains en capitaux est imposable et les dividendes de compagnies canadiennes bénéficient d’un crédit d’impôt pour l’actionnaire.

Par contre, avec le CÉLI, tous les montants retirés du compte ne sont pas imposables… nada… 0.

Alors, les placements qui génèrent des intérêts ont vraiment leur place dans le RÉER (Certificat de dépôt, obligation), tandis que les autres placements ont leurs place dans le CÉLI (actions canadiennes, actions américaines sans dividendes).  Pour les actions privilégiées canadiennes, je préfère les gardées dans mon compte comptant… pour bénéficier du crédit d’impôt sur les dividendes.

Pour une action américaine qui verse un dividende, il faut être conscient que si l’action est détenue dans un compte « enregistré » tel un RÉER ou un FEÉR, le gouvernement américains NE retient PAS 15% du dividende comme retenu d’impôt, par contre dans un compte CÉLI, oui!

Alors, dans ma situation, jusqu’à aujourd’hui, je garde ces actions dans mon compte RÉER.  Mais avec mon nouveau compte CÉLI en dollars américains en place, je vais, petit à petit, remplacer mes actions américaines qui payent des dividendes (dans mon RÉER) par des actions de Bershire Hathaway (elle ne paye pas de dividendes) dans mon CÉLI.

À la semaine prochaine,