Archives de Tag: obligation

Ré-équilibrer mon portefeuille de placements

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Je suis convaincu que les deux éléments qui contribuent au succès de l’épargnant à long terme sont la discipline et la patience.  Cette semaine, je mets l’emphase sur la discipline.  La discipline m’est importante car elle me permet de suivre mon plan de placement depuis plus de 8 ans. 

Je vous ai indiqué dans le passé que je maintiens une allocation de placements comme suit :

35%        Revenus fixes (obligations et action privilégiées)

35%        Action ordinaires canadiennes

26%        Actions ordinaires américaines

4%          Actions ordinaires internationales

Depuis le début de décembre, avec la baisse de la valeur du dollar canadien, la valeur de mes actions canadiennes ont baissé (34%). 

Alors décembre est un excellent mois pour ré-équilibrer mon portefeuille car dans mon compte RÉER  j’ai deux obligations qui me paye des intérêts en deux versements (typique);  un versement en juin et l’autre en décembre.

Alors, si la tendance se maintient, je vais utiliser ces montants d’intérêts et les dividendes que je vais recevoir dans mon compte RÉER en décembre pour acheter des actions ordinaires canadiennes au début de janvier pour augmenter la composante « actions ordinaires canadiennes » dans mon portefeuille.  Les quelles?  Je vous en parlerai la semaine prochaine.

A la semaine prochaine,

Liquider un stock… bye, bye Reitmans

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La décision de liquider les actions dans une société m’est très difficile.  Quand je décide d’acheter les actions d’une société, ma décision est basée sur certains critères.  Mon principal objectif est de rester propriétaire de ma partie de cette société à tous jamais.  Ca veut dire que quand la société passe dans une mauvaise période, je persiste.  Selon moi, toutes les sociétés passent par des situations difficiles.  Il faut juste être patient et confiant que les administrateurs de la société prennent les moyens correctifs pour ramener le « bateau » dans la bonne direction. 

Quand la situation est difficile et le prix de l’action chute, je me pose toujours la question, « au prix actuel de l’action… est-ce que la société est un bon investissement ?».  Si la réponse est oui, je persévère.  Si la réponse est non, je vends les actions que je détiens!  Cela arrive très rarement.

Et bien la semaine passé, j’ai eu un tel moment avec les actions de Reitmans.  Après avoir détenu les actions depuis 2007, je ne vois plus la société comme étant performante.  Des gros changements sont nécessaires et je m’attends à ce que le dividende soit réduit de 50%.  Depuis 2007, j’ai acheté $19,212 d’actions de la société.  Durant cette période, j’ai reçu $2315 en dividendes.  J’ai vendu les actions, peu à peu, depuis 10 mois.  Avec ces ventes, j’ai soutiré $14,125; une perte, incluant les dividendes, de $2772.

Malheureusement, en détenant des actions de bonnes sociétés, on n’est pas toujours gagnant!  C’est la raison laquelle je n’investi JAMAIS plus que 5% dans les actions ou obligations d’une société.  

A la semaine prochaine,

Les problèmes du gouvernement Américain!

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Depuis la création des États-Unis, la gestion du gouvernement Américain est affectée par la politique des démocrates et des républicains.  Alors, la fermeture du gouvernement cette semaine n’est qu’un autre chapitre d’un récit qui continuera pour des années voir des décennies à venir.

Les républicains et les démocrates sont passionnément opposé un à l’autre dans leurs visions de la gestion du gouvernement américain.  Les républicains veulent voir un gouvernement qui est moins actif dans le quotidien des sociétés et des individus.  Ainsi, le moins d’argent que les contribuables lui envoi, le moins que le gouvernement peut dépenser.  Bien sûr pour les démocrates c’est tout le contraire.

La situation cette semaine fait pour d’excellents entêtes dans les journaux et de bons reportages à la télé.  Mais, la vie continue normalement pour la grande majorité du monde.  L’impact sur votre plan d’épargne à long terme? Le passé nous dit que les marchés financiers sont assez neutres sur le sujet.  Les sociétés continues de nous offrir des produits et des services d’une manière profitable et vous et moi continuons à s’en procurer.

Les « traders » à court terme vont probablement causés des mouvements boursiers dramatiques.  Malgré le bruit, continuez avec votre plan d’épargne; car ce n’est pas la dernière fois que le rideau se lèvera sur le théâtre de Washington.

A la semaine prochaine,

Liberté 22? Pourquoi pas!

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Le temps et les placements font un couple… excellent.  Il n’y a rien comme un placement de qualité que l’on laisse « mijoter » pendant des années et des années. 

Pour vous démontrer les biens faits du temps, je vous montre un exemple en utilisant le meilleur des taux de rendement à long terme typiques:

Certificat de placement (CPG) –   3% (à peux prêt le taux d’inflation)

Obligations de société   –              6% (le taux d’inflation + le taux de croissance économique)

Actions ordinaires            –            6 à 8 % + les dividendes

Alors, dans mon exemple, une jeune personne de 18 ans place $5000 par années dans des actions ordinaires (8% de rendement annuel) durant une période de contribution de 5 ans (jusqu’à 22 ans, la personne a ainsi contribué $25,000).  D’année en année cette personne fait juste réinvestir les dividendes reçus.  L’exercice mathématique montre ce montant d’épargne cumulatif à différents moment dans sa vie:

30 ans                               $ 58,637

45 ans                             $ 186,006

67 ans                          $ 1,011,229

Après son 22ième anniversaire, la personne ne place plus rien de coté.  Juste le rendement annuel et 45 ans fait de la personne un millionnaire!

Notez que si la personne commence a épargner à 32 ans, elle devra mettre de coté le même $5000 par année pour les 35 prochaines années ($175,000 en total) pour aussi devenir millionnaire à 67 ans.

Le temps est vraiment le meilleur ami des épargnants.  Commencer à épargner tôt et encouragez les jeunes personnes à en faire de même.

A la semaine prochaine,

Microsoft et McDonald’s haussent leurs dividendes

Microsoft et McDonald’s haussent leurs dividendes

La raison pour laquelle j’ai 65% de mes épargnes à long termes dans des actions ordinaires qui versent des dividendes est que le dividende a tendance à être augmenter régulièrement.  Idéalement, le dividende que verse une société augmente annuellement à un taux supérieure au taux d’inflation.  

Je détient des actions de Microsoft depuis 2005.  En 2005, Microsoft versait $.32 par action annuellement.  La société a annoncé cette semaine que le dividende serait maintenant de $1.12 annuellement.  Ceci représente une hausse de 22% comparativement au dividende versé en 2012 ($.92).  Depuis mon achat des actions en 2005, le dividende a augmenté en moyenne de 16.9% par année… pas pire, pas pire!     

Je détiens aussi des actions de McDonald’s depuis ce printemps.  La société a haussé le dividende de 5% comparativement à l’année passée.   Selon le site dividendgrowthinvestor.com, la société a doublé le dividende en moyenne à tous les 3.5 années, et ce depuis 1976.  Ceci représente une hausse moyenne de 21.9% annuellement… pas pire aussi!

 Je sais que vous savez que le passé n’est pas garant du futur.  Mais, sachez que je dors très bien avec de tels placements dans mes épargnes à long termes.   

 

A la semaine prochaine,

Le fond d’urgence pour les imprévus

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Nous sommes tous humains!  Ainsi, nous prenons des décisions des fois qui vont à l’encontre de nos meilleures intentions.  Dans votre plan d’épargne à long terme.  Vous mettez régulièrement de l’argent de coté pour acheter des placements.  Vous rééquilibrez votre portefeuille de placements quand la bourse est euphorique… tout est sous contrôle.  Jusqu’au jour où « oops » un imprévu important se produise.  Un bel exemple est la perte soudaine d’un emploi!

Pour « absorber » ce choc, je suis complètement d’accord avec la recommandation de plusieurs experts de mettre de coté de l’argent ou avoir accès à de l’argent pour ces imprévu.  Ainsi, avec un fond d’urgence, vous n’aurez pas besoin de liquider des placements; car, à cause de la volatilité des marchés financiers, il est possible que vous liquidiez des placements durant un creux douloureux des marchés.

Quel est ce montant à mettre de coté?  Les experts recommandent un montant qui représente de 4 à 6 mois de dépenses pour la maisonnée.  Pour ceux qui ont une marge de crédit avec votre banque, vous pouvez utiliser cet outil pour remplacer l’argent à accumuler pour des urgences.  Prenez garde!  Si vous utilisez votre marge de crédit régulièrement pour payer des dépenses, faites bien attention car cette marge est un outil pour palier aux imprévus.  Elle doit être disponible pour un montant qui représente de 4 à 6 mois de dépenses pour la maisonnée.

A la semaine prochaine,

La Banque Scotia (BNS) augmente son dividende

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La Banque Scotia a annoncé cette semaine qu’elle augmente le dividende qui sera versé aux actionnaires ordinaires de 2 cents.  Cela porte le dividende à 62 cents par trimestre.  Le dividende sera payé le 29 octobre.  C’est la deuxième fois cette année que la banque augmente son dividende.  Le 5 mars, les actionnaires de la banque ont reçu un dividende augmenté de 3 cents.  Avant cette augmentation, le dividende était de 57 cents.  Alors cette année, le dividende a augmenté de 5 cents (3 cents + 2 cents).  Ceci représente une augmentation de 8.8%.  Notez que le taux d’inflation annuel se situe autour de 1.3%.

Détenir des actions qui payent des dividendes qui augmentent

régulièrement est une très bonne protection contre l’inflation.

Je détiens des actions de la Banque Scotia depuis le 5 janvier 2005.  Les 100 actions que j’ai achetées m’ont couté $3687.  Entretemps, le dividende a augmenté de 32 cents au taux d’aujourd’hui de 62 cents.  En total, j’ai reçu en dividendes (ma part des profits distribués par la banque) $1609. En passant, le cout de l’action en 2005 était de $36.87… maintenant son cout est $57.71 (+ 56%).  En passant, je vends ou j’achète des actions de BNS si la valeur de mes actions dans le groupe financier est trop haute au trop basse.

La Banque Scotia retrouve ses origines en 1832. Elle paye des dividendes régulièrement depuis 171 ans.  Oui, détenir des actions de cette société est « risqué » comparé à des dépôts à termes.  Mais, selon moi, je suis grandement récompenser pour ce risque.

A la semaine prochaine,

Minimiser les frais associés à vos placements

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En épargne, l’objectif est de mettre de coté des dollars qui seront dépensés plus tard.  Entretemps, avec ces dollars qui accumulent, aussi bien trouver du monde qui ont besoin de ces montants immédiatement, leur prêter et recevoir un « loyer » sur l’usage des dollars périodiquement en attendant qu’ils nous soient remis.

Dépendant des placements, le « loyer » reçu est composé soit d’intérêts (obligations, dépôts à termes, CPG), de dividendes (actions) ou de gains en capital (ventes d’actions).  La contrepartie du loyer sont les frais relié aux placements.  Plus précisément, toutes les personnes qui nous aide à épargner doivent générer un revenu et doivent charger des frais.  Malheureusement, ses frais sont souvent cachés.  En plus d’être cachés, ces frais sont parfois très élevés.  Alors une mantra de l’épargne est :

               Le plus bas sont vos frais, le plus de  « loyer » qu’il vous reste.

Mes plus bas frais de placements sont ceux associés avec mon compte RÉÉR chez le courtier Questrade.  Lorsque j’achète des actions d’une société à la bourse, je paye entre $4.95 et $9.95 en commission au coutier pour la transaction.  Une fois l’achat enregistré dans mon compte, le courtier dépose le montant du dividende versé par la société à tous les trois mois sans frais additionnels.  Le seul frais restant a payé est le frais de courtage lorsque je vendrai ces actions.

À l’opposer, lorsque que vous prêter des dollars à la Banque TD cette semaine, sous forme d’un CPG de 5 ans,  la banque vous payera un loyer (intérêt) de 1.45% par ans.  Aller avec une banque avec des frais moindres… le taux du loyer est 2.90%… exactement le double!  Je n’ai aucun CPG dans mes épargnes.

Avec certains fonds mutuels les frais sont très élevés.  Les fonds mutuels les plus dispendieux ont des frais annuels de gestion de 2.5% par année.  C’est-à-dire que si votre fond mutuel génère un « loyer » (rendement dividende + gains en capital) moyen de 7% annuellement, le fond mutuel conserve 35% du loyer pour couvrir ses frais! Je n’ai plus de fons mutuels dans mes épargnes.

  Le plus bas sont vos frais, le plus de  « loyer » qu’il vous reste.

 A la semaine prochaine,

La bourse est un concours de popularité

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 Warren Buffet dit qu’à court terme, la bourse est un concours de popularité.  Mais, à long terme, la bourse est une balance.  Ce que ces phrases me dit c’est qu’à court terme (moins de 3 ans), les prix auxquels les actions se transigent reflètent leurs offres et leurs demandes.  Si le ‘’bruit’’ d’un stock est bon, la demande va faire monter le prix jusqu’à temps que le stock n’est plus aussi populaire.  Ce qui est important de retenir est que le prix d’un stock ne reflète pas nécessairement sa valeur.

A long terme (de 5 à 10 ans), la bourse est une balance car après une période si longue, le prix des stocks reflètent assez bien leurs valeurs.

Ce que Warren nous dit, nous épargnants à long termes, est que l’épargne est un marathon.  Il faut de la discipline et de la patience.  C’est pour cela que je conserve mes actions d’Encana (ECA) dont le prix a baissé de 44% depuis mon achat.  Heureusement, dans cette situation, Encana me paye un dividende de US $.80 par action! 

A court terme, je suis d’accord que ‘’jouer’’ à la bourse est un vrai casino et que les risques de perdent de l’argent est important.  Mais je suis persuadé qu’à long terme, détenir des stocks de compagnies solides (achetés à la bourse) représentent un outil important dans le but d’épargner à long terme.

À la semaine prochaine,

Quel beau produit d’épargne ce CÉLI

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Depuis 2009, tous les canadiens qui ont 18 ans et plus ont le droit d’abriter le revenu générer pas les placements des longs bras de l’Agence du Revenu du Canada et Revenu Québec.   Le programme CÉLI (Compte d’Épargne Libre d’Impôts), vous permet de contribuer jusqu’à $5,500 (pour l’année 2013) dans un compte CÉLI.  Dans ce compte, l’on peut mettre des actions, des obligations et des produits d’épargnes bancaires comme des certificats de dépôts à termes et des comptes d’épargnes à haut rendement.  Le revenu générer à l’intérieur du compte est « libre d’impôts ».  Ainsi, tous les montants retirés du compte CÉLI ne sont pas imposés.

Bien que plusieurs épargnants imaginent que ce programme est trop généreux et n’existera pas longtemps, je pense que le programme est avec nous pour longtemps.  Notez que le Canada est en retard sur le reste de la planète. 

Les américains ont un programme semblable (Roth IRA) depuis 1998 (15 ans). 

Les anglais, d’Angleterre, ont aussi accès à un programme semblable (Individual Savings Account) depuis 1999 (14 ans). 

Les français ont un programme semblable aussi (Plan d’Épargne en Actions – PEA) depuis 1992 (21 ans).

Avec des contributions annuelles maximales depuis 2009, un épargnant a réussi à « cacher » le revenu générer par un montant totale de contribution de $25,500. 

Avec une projection de rendement annuel moyen de 5.5% et le maximum des contributions annuelles, je vois un montant approximatif de $200,000… libre d’impôts… dans 15 ans (quand j’aurai 65 ans).

Merci gouvernement fédéral!

La semaine prochaine,