Archives d’Auteur: Philip

Les stocks pharmaceutiques sont très populaires!

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Depuis quelques mois, les stocks pharmaceutiques sont très populaires… autrement dit, les acheteurs des stocks payent plus chère avec engouement.  Mon allocation des fonds et mon allocation des stocks me disent que mes stocks pharmaceutiques américains ont pris beaucoup de valeurs depuis le début de l’année.  Alors, cette semaine,  j’ai profité de la situation pour vendre quelques actions de Sanofi (SNY-N).

De l’autre coté de la médaille, mes stocks dans le secteur d’énergie et dans le secteur des produits de consommations discrétionnaires sont beaucoup moins populaires!  Alors, après ma récolte des dividendes la semaine prochaine (le 31 mars), je vais magasiner pour des stocks dans ces 2 secteurs, à la bourse de Toronto pour rééquilibrer mon portefeuille.

A la semaine prochaine,

L’épargne et les risques

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Lorsque que j’étais conseiller financier, les clients potentiels m’indiquaient toujours qu’ils avaient peur de prendre des risques avec leurs épargnes.

Sur ce point, les institutions financières ont fait une excellente job de convainquent les épargnants que le risque de perdre leurs épargnes est le plus important.  Pour moi le plus grand risque pour les épargnants est l’inflation.  Ce monstre omniprésent gruge la valeur de vos épargnes continuellement.  En plus, les gouvernements avec leurs budgets déficitaires adorent l’inflation car la valeur de la dette nationale se fait gruger par l’inflation année après année.

Alors, il est important d’être conscient de ces deux risques.  Heureusement les risques reflètent les taux de rendements.

Exemple :

Le taux d’inflation moyen annuel 2 % par année
CPG 5 ans avec la Banque Royale 1.5 % par année Le risque de perdre son argent est très faible
Action privilégié Banque Royale 4 % annuel Le risque est faible que la banque fermera ses portes
Action ordinaire Banque Royale 4 % de dividende annuel + augmentation du prix de l’action de 7.7 % par année depuis 10 ans (rendement moyen de 11.7 %)

En ce qui concerne l’action ordinaire, elle a baissé de $60 en mars 2007 à $27 en mars 2009.  La volatilité des prix est aussi un risque!  En passant, l’action a clôturée à $75.95 hier,

A la semaine prochaine,

CRI et FRV ?

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Un CRI est un Compte de Retraite Immobilisé.  C’est une invention des gouvernement pour stationner les fonds de retraite qu’on peut retirer d’un régime quand on quitte un emploi.  L’année de 71 ans il faut absolument convertir le CRI au moins en FRV.  Le FRV, Fonds de Revenu Viager, est l’outil qu’il faut utiliser pour toucher au contenu du CRI.  Les gouvernements éventuellement veulent imposer tous les dollars dans le CRI (et même le RÉER).

J’ai un CRI depuis 2001.  Lorsque que j’ai quitté un emploi à Mississauga en Ontario, j’ai demandé de retirer l’argent dans le fond de retraite.  Alors, l’argent pouvait seulement être déposé dans un CRI.  Alors, environ $2500 ont été déposé dans le compte.  AU début, j’avais acheté des fonds mutuels.  Par contre depuis 2006, j’ai des actions dans des fiducies de revenus (Rio-Can REI.UN-T et Allied Properties AP.UN-T) et une compagnie de pipeline (Veresen VSN-T).

Le compte est rendu à environ $18,000… Je n’ai jamais contribué d’autres argents depuis le dépôt initial en 2001!  La patience… et la discipline est souvent récompensée.

Le compte génère environs $900 de dividendes annuellement.  Ainsi, une fois l’an j’achète des actions pour ajouter à la « pile ».

La mécanique des CRI est plutôt complexe.  Ce que je comprends est que je ne peux pas facilement avoir accès à l’argent avant 55 ans.  Alors, mon plan est de laisser mijoter le contenu du compte encore 15 ans (quand j’aurai 66 ans).  A ce moment là, peut-être j’achèterai une rente viagère d’une compagnie d’assurance.  Cette rente me paierait un montant mensuel jusqu’à l’ultime… L

A la semaine prochaine!

Les actions privilégiées canadiennes commencent à monter !

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Avec la chute du dollar canadien depuis l’automne dernier, la valeur des actions privilégiées canadiennes ont suivi en tandem.  On dirait que la valeur des actions, la valeur du dollar et le prix du pétrole sont tous liés.  Mon problème est qu’un peu plus de la moitié de mes 35% de placements à revenus fixes sont des actions privilégiées canadiennes!  Alors pour maintenir l’allocation de fonds stable dans mon portefeuille, depuis l’automne, je fais juste acheter des actions privilégiées, surtout des actions canadiennes.  Je commence à trouver ca « ordinaire ».

Mais, depuis 2 à 3 semaines je note que la valeur des actions semble avoir arrêté sa baisse.  Peut être que c’est la fin de la baisse de la valeur du dollar canadien aussi?  Peut-être que la valeur plancher est établi?

Heureusement, que les actions privilégiés que je détiens payent leurs dividendes aux trois mois… comme prévu.

A la semaine prochaine!

Les ventes d’actions en 2014 dans les rapports d’impôts!

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Un aspect négatif associé aux transactions à la bourse, dans un compte imposable, est que les 2 paliers de gouvernements veulent savoir s’il y a des profits qu’ils peuvent imposer.  Pour les informer des gains, il faut enregistrer toutes les ventes à profit dans le rapport d’impôt.  Alors je revisite toutes mes ventes d’actions dans mes comptes imposables en 2014, soit 2 comptes en dollars canadiens et 1 compte en dollars américains.

Malgré l’imposition des profits, les gouvernements permettent de déduire les pertes.  Ainsi, seulement le net des gains et des pertes est imposable.  Et plus précisément, seulement la moitié du net est imposable.

Alors, c’est le temps de déterminer; la date d’achat, le coût des actions incluant la commission de transaction, la date de vente, le produit de la vente et la commission pour effectuer la vente.  Je transige souvent, alors, j’en ai pour un bout d’ temps.

A la semaine prochaine!

FERR en 2015… Yes!

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Et bien c’est parti!  J’ai reçu cette semaine mon premier montant de mes FERR.  Après 27 ans de contributions à mes RÉER, j’ai déterminé que mon taux d’impôt marginal ne serait probablement pas plus bas dans les années à venir.  Alors, pourquoi ne pas commencer à retirer de l’argent de mes épargnes pour la retraite maintenant.

Alors, j’ai demandé à mon courtier, Questrade, de convertir mon compte RÉER en deux comptes FERR.  Un FERR détient mes placements en dollars canadiens tandis que l’autre FERR détient mes placements en dollars américains.

Notez que cette transaction a eu lieu avant le 31 décembre 2014.  Ainsi, Questrade était capable de « prendre  une photo » des valeurs des comptes le 31 décembre.  J’ai demandé à Questrade de me verser mon retrait minimum des FERR en 12 versements mensuels.  En recevant le montant minimum de retrait, Questrade n’a pas à retenir d’impôts sur les montants qui me sont versés.  En passant, en 2015, je reçois 2.56% du solde de mes FERR le 31 décembre 2014.  La formule de retrait minimum est :

FERR calcul

En 2016, je recevrai un peu plus soit 2.63% de la valeur de mes FERR le 31 décembre 2015.  En passant,  ces 2 FERR génèrent assez de dividendes que je n’ai pas besoin de liquider des placements.  Notez aussi que Questrade paye en dollars canadiens seulement.  Alors, un montant en dollar américain est retiré de mon FERR américain et converti en dollar canadien pour être déposé électroniquement dans mon compte de banque.

Alors, oui mettre de l’argent de coté pour la retraite est « dull » mais éventuellement, ca rapporte!

A la semaine prochaine!

Allocation des fonds… selon votre goût?

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Un des outils importants pour maintenir la discipline dans mon programme d’épargne à long terme est  l’utilisation d’une allocation des fonds constante.  Dans mon cas, mon allocation est :

35% placements à revenus fixes (actions privilégiés et obligations)

35% actions ordinaires de sociétés canadiennes (incluant les fiducies de revenus)

26% actions ordinaires de sociétés américaines

4% actions ordinaires de sociétés (hors Amérique du Nord)

Avec cette allocation que je maintiens depuis des années, lorsque qu’une des composantes grimpe trop haut en valeur,  j’en vends une partie, pour acheter dans la composante qui a une valeur plus basse.  Exemple, avec la baisse de la valeur du dollar canadien depuis l’automne passé,  j’ai vendu régulièrement des actions américaines pour acheter des actions de sociétés canadiennes.

Lorsque je reçois mes dividendes, je consulte toujours mon allocation des fonds pour décider dans  quelle composante je devrais investir.  Pas très compliqué… mais très efficace pour contrer mes émotions!  La DISCIPINE au MAX!

Mais, je ne préconise pas que mon allocation des fonds est idéales… Chacun d’entre vous devrait décider quelle  allocation en % est tolérable pour vous.  Pour ma part, mon test ultime de mon allocation des fonds s’est déroulé en automne 2008 quand la bourse a chuté de 45%!  Durant cette période dramatique, je n’ai pas manqué de sommeil… j’ai plutôt utilisé mon allocation des fonds pour profiter des aubaines.

Quelle est votre allocation des fonds? (qui vous permet de bien dormir 🙂 )

A la semaine prochaine,

Revenus fixes en baisse!

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Mes placements en revenus fixes sont surtout des actions privilégiées; canadiennes et américaines.  Ces actions se transigent à Toronto et à New York.  Depuis le début de l’automne, les actions canadiennes (12 pour être plus précis) ont baissés d’environs 18%.  Ce n’est pas une situation très reluisante.  Heureusement, ces actions payent des dividendes fixes; toujours les mêmes montants. Ca me donne un rendement de dividendes entre 4.5 % et 5.5%.

Alors, il va falloir de la patience de ma part pour permettent à ces actions de regagner de la valeur.  Je pense que la chute du dollar canadien est à blâmer.  Après tout, au fur à mesure que la valeur du dollar canadien baisse, un investisseur américain est prêt à payer de moins en moins pour ces actions privilégiées canadiennes pour avoir un rendement stable.  Car plus le prix d’un placement fixe baisse, plus que le rendement augmente.

Discipline et patience!

A la semaine prochaine,

Épargner régulièrement et longtemps!

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Le point que je veux faire aujourd’hui est l’importance de contribuer à l’épargne à long terme régulièrement et longtemps.  Le graphe qui suit vous montre ma situation après 27 ans d`épargne.  Plus précisément, la ligne rouge montre le cumulatif de mes contributions à mes épargnes REÉR.  La ligne  bleue montre la valeur de mes épargnes REÉR.

REER 2015

Ce que le graphe démontre c’est l’importance d’être patient.  De 1987 à 1997, la valeur des épargnes n’était pas beaucoup plus que le cumulatif des contributions.  Par contre vous pouvez constater que depuis le crash de 2008, la valeur des REÉR augmente d’une manière assez importante.  Maintenant que ma « pompe » `à épargne est « primé », les épargnes accumulés s’arrangent toutes seules.  Je contribue très peu au REÉR… $106 en total depuis 2013.

Avec un rendement annuel moyen de 8% pour les 6 prochaines années, je m’attends à ce que mes REÉR augmentent encore de 50 %!

Malgré un début qui semble très lent, les 10 dernières années d’un programme d’épargne à long terme qui inclut des stocks de sociétés qui offrent des rendements moyens peuvent vraiment grandir en une machine à dividendes croissants.

Discipline et patience!

A la semaine prochaine,

Pauvre dollar canadien!

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Wow, la Banque du Canada coupe les taux d’intérêt et vlan… le dollar perd presque deux cents en un jour.

A la fin de 2014 mon portefeuille était assez bien équilibré (regarder l’allocation des fonds pour le 31 décembre dans la table).

Janvier 2015

Depuis le début de l’année le dollar canadien perd de la valeur vis-à-vis le dollar américain.  Le 31 décembre, US $ 1 coûtait  CDN $ 1.16.  Aujourd’hui le même dollar américain coûte CDN $ 1.24.

A cause de cette fluctuation, je dois maintenant vendre des actions américaines et globales et acheter des placements à revenus fixes.  Alors je vais consulter mon allocation de stocks 2015 pour dénicher des actions américaines dans les secteurs économiques qui ont pris le plus de valeurs depuis le 1 janvier.

À la semaine prochaine,