L’épargne et les risques

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Lorsque que j’étais conseiller financier, les clients potentiels m’indiquaient toujours qu’ils avaient peur de prendre des risques avec leurs épargnes.

Sur ce point, les institutions financières ont fait une excellente job de convaincre les épargnants que le risque de perdre leurs épargnes est le plus important.  Pour moi le plus grand risque pour les épargnants est l’inflation.  Ce monstre omniprésent gruge la valeur de vos épargnes continuellement.  En plus, les gouvernements avec leurs budgets déficitaires adorent l’inflation car la valeur de la dette nationale se fait gruger par l’inflation année après année.

Alors, il est important d’être conscient de ces deux risques.  Heureusement les risques reflètent les taux de rendements.

Exemple :

Rendement

 

En ce qui concerne l’action ordinaire, 2008-2009, l’action a baissé à $27. La volatilité des prix est aussi un risque!

A la semaine prochaine,

Un avant gout de « bye bye boss » !

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Depuis 3 semaines je travaille 5 jours semaine.  Il me reste encore une semaine de cette cédule de travail avant que je retourne à mon horaire « normal » de 2.5 jours de travail par semaine.   C’est la période de travail la plus intense pour moi depuis 3 ans.  Et ouf… j’ai hâte à vendredi prochain!

Il y a trois ans j’ai dis « bye bye boss » et je me suis tourner vers mon portefeuille pour me procurer une source de revenus pour payer les dépenses de la vie.  Malgré mon départ, j’avais prévu travailler de 2 à 3 jours par semaines.

Et bien trois ans plus tard, je retire environ $10,000 par année de mes FERR et mes placements non-enregistrés me procurent environs $10,000 par année.  Pour arrondir mes fins de mois, je travaille mes 2 à 3 jours semaine.

Comme prévu, malgré mes retraits d’environs 4% par année de mon portefeuille, mon portefeuille a continué de grossir environs 8% par année!

Alors, mon plan d’épargne à long terme fonctionne très bien.  C’est-à –dire que détenir un portefeuille d’actions diversifié « ennuyant » qui est rééquilibré occasionnellement selon mon allocation d’actifs et mon allocation des stocks me permet de vivre ma préretraite confortablement.

J’ai bien hâte à vendredi prochain pour y retourner.

À la semaine prochaine,

Un portefeuille qui traverse les tempêtes !

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Depuis presque 40 ans je garde un œil sur les événements économiques et les bouleversements à la bourse.  Durant ces années, j’ai développé la confiance qu’être propriétaire d’entreprises est un bon moyen de déployer mes épargnes à long terme pour me permettre d’atteindre l’indépendance financière.  Ainsi, j’ai progressé des obligations d’épargne du Canada, aux fonds mutuels et depuis l’an 2000, je détiens des actions directement.  Bien sûr durant les 16 dernières années, les économies ont traversées beaucoup d’événements dramatiques.  Aujourd’hui, je regarde les nouvelles sur le feu de forêt à Fort McMurray avec beaucoup de sympathie envers ses résidents.  Aussi, en des moments tragiques comme celui-ci, je réalise qu’être capable de dormir tout en sachant que mon portefeuille travaille pour moi, sans mon intervention, est une belle réalisation.

Le test ultime d’un portefeuille « solide »?… comme dit Warren Buffet; c’est de détenir des stocks qui vous permettent de dormir, même si la bourse est fermée pour 5 ans.  La seule chose que vous pouvez faire durant une telle période c’est de récolter les dividendes qui augmentent regulierement à tous les trois mois.

À la semaine prochaine,

La valeur des placements à revenus fixes augmentent!

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Depuis plusieurs semaines, je vois la valeur de mes placements à revenus fixes (plutôt des actions privilégiées canadiennes et américaines) augmenter. La croissance est assez palpable que j’ai vendu 2 stocks privilégiés américains.
Avec cette croissance en valeur, mon allocation de fonds m’indique que je dois diriger mes liquidités vers les actions américaines. Alors, en regardant mon allocation de stocks, les secteurs de la santé, de la technologie et de la consommation discrétionnaire sont en dessous des mes cibles. Alors, demain j’achète et j’ajoute à mes actions de Dr. Reddy (RDY-N), Oracle (ORCL-N) et Target (TGT-N).
À la semaine prochaine,

J’investi pour les dividendes croissants!

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Mon style de placement n’est pas très excitant.  Collecter des dividendes à tous les trois mois n’est vraiment pas un sport extrême!  Mais, selon moi et beaucoup de personnes, le résultat l’est!

Justement aujourd’hui, PPG a annoncé la croissance de son dividende annuel de 11%… je n’ai rien fais pour l’obtenir!  Grosso modo, mon portefeuille génère 4% en dividendes annuellement.  C’est le même taux de retrait d’un portefeuille que beaucoup de conseillers financiers recommandent pour maintenir un niveau de vie stable pour toujours… 4%!  Alors, tant que le taux moyen annuel de croissance du total de mes dividendes reste supérieur au taux d’inflation, je serai capable de payer toutes mes dépenses seulement avec les dividendes annuels.  En réalité, le total de mes dividendes augmente d’environ 8% par année; Soit grandement plus que le taux d’inflation.  Mon but est de dire, « bye, bye boss » quand j’ai $1 million en épargne qui génère $40,000 de dividendes annuellement.  À partir de 60 ans, je recevrai environs $7000 par année en rentes du Québec et rendu à 65 ans, je recevrai $6000 par année en pension de vieillesse d’Ottawa.

Notez par contre que je ne planifie pas toucher le capital de mon portefeuille.  Peut-être, quand je serai autour de 70 ans, j’achèterai une rente viagère avec une partie du capital?

C’est certains qu’investir pour des dividendes croissants n’est pas excitant, mais pour moi, c’est le style de placement qui me permet de bien dormir le soir et de planifier de dire, « Bye, bye boss » à 57 ans (dans 5 ans)!

À la semaine prochaine,

Mon achat avec les dividendes de mars!

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Depuis un mois ou deux, mon allocation de fonds m’indique que j’ai trop d’épargne dans les compagnies canadiennes.  Après tout la valeur du dollar canadien a grimpé versus le dollar américain.  Alors, avec mes liquidités des dividendes en mars, j’ai acheté un stock international à la bourse de New York.  J’ai ajouté à ma pile de Dr. Reddy (RDY-N) car mon allocation de stock m’indiquait que mon portefeuille était faible dans le secteur pharmaceutique.  Des stocks que je détiens dans ce secteur, Dr. Reddy est celui que le marché trouve le moins excitant.

Pour trouver le quel de mes stocks est le moins « excitant », j’aime utiliser l’outil Watchlist sur le site internet globeinvestor.com.  Une fois la liste de stocks établie, j’utilise l’affichage Overview pour déterminer  rapidement le prix des stocks selon le mouvement des derniers 12 mois.

Overview GAM

À la semaine prochaine,

Les dividendes de mars!

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Je reçois plusieurs dividendes en mars, juin, septembre et décembre.  Je partage la liste de ma récolte de mars.  J’inclus la date du premier achat de chaque stock.

Cliquez pour voir la liste complète Dividendes mars 2016Dividendes mars 2016

Avec une telle liste, je me sens plutôt comme un « fermier de dividendes » qu’un investisseur!

Le résultat est probablement le même… bâtir un générateur de revenus à perpétuité.

N’oubliez pas que cette liste n’est pas une liste de stocks recommandés.   Prenez le temps de bâtir votre propre liste!

À la semaine prochaine,

La date ex-dividende, la date du registre (record date) et la date de versement!

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Les détenteurs d’actions, soit ordinaires ou privilégiés, ont droit de recevoir le dividende déclaré par le conseil administratif d’une société… à moins que… vous achetez vos actions le jour de la date ex-dividende ou après.

Je vous explique.  Pour compléter soit votre vente ou achat d’actions, votre courtier a 3 jours après la date de transaction (le jour T) pour confirmer la transaction.  Ainsi, le registre des actionnaires de la société dans laquelle vous avez acheté un stock n’affiche pas votre nom dans le registre avant cette date.  Voici un exemple :

Lundi le 3 mars

Mardi le 4 mars                 Achat de 100 actions       (le jour T)

Mercredi le 5 mars          1 jour après le jour T

Jeudi le 6 mars                  2 jours après le jour T

Vendredi le 7 mars          3 jours après le jour T  – Votre nom apparait dans le registre de la société

Alors, si la société déclare un dividende aux actionnaires en date du 6 mars… vous ne recevrez pas le dividende car vous n’êtes pas « un actionnaire » en date du 6 mars.

Dans cet exemple, la date ex-dividende est le 4 mars.

Remarquez que si vous vendez le même stock le 3 mars et le dividende est verser aux actionnaires en date du 5 mars… et oui, vous recevrez le dividende car votre nom est encore dans le registre le 6 mars.

Tout ca pour dire que dans mon programme d’épargne, les dividendes que je reçois sont très importants pour que je puisse payer mes dépenses quotidiennes durant ma retraite. Alors, je porte une attention particulière aux dates ex-dividendes, surtout en ce qui concerne les actions privilégiées.  Heureusement pour vous aidez, les coutiers affichent souvent les dates ex-dividendes.

La dernière date importante et celle du versement du dividende.  Selon votre courtier, le dividende apparait dans vos transactions soit le jour ou bien le lendemain du jour du versement du dividende.  Dans mon cas, TD Waterhouse inscrit toujours le dividende le jour même tandis que Questrade inscrit le dividende le lendemain.

À la semaine prochaine,

Le duo pétrole / dollar canadien grimpe!

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Les deux amis grimpent en valeur depuis le mois de février.  Tellement que les compagnies canadiennes dans le secteur de l’énergie dans mon portefeuille ont pris beaucoup, même trop  de valeur dans mon portefeuille.

Tout un revirement comparé à l’automne.  Et bien mon allocation de fonds me dit que j’ai trop d’argent dans mes actions canadiennes.  Et plus précisément, selon mon allocation de stocks, j’ai trop d’argent dans les secteurs de l’énergie et de la finance.  Après tout, les banques financent les prêt des pétrolières. Alors c’est plein de bon sens qu’avec le prix du pétrole qui va bien, les banques vont bien!

Alors, pour rééquilibrer mon portefeuille, je vendu des actions canadiennes dans les secteurs énergie et finance.  Selon la charte des hauts et bas des prix de mes stocks dans ces secteurs, Canadian Natural Ressources (CNQ-N) et Banque TD (TD-N) ont pris le plus de valeur en pourcentage depuis un an.  Alors, j’ai vendu de ces deux stocks.  Notez que ces stocks « canadiens » se transigent à la bourse de New York.  J’aime bien acheter des stocks canadiens à la bourse de new York, car je peux les acheter avec des dollars américains… pas besoin de convertir mes dollars!

Alors, avec ces stocks vendus, j’ai acheté un stock américain dans le secteur de la consommation discrétionnaire.  Mon allocation de stocks m’indiquait que ce secteur avait besoin d’investissement.  Alors, j’ai acheté un nouveau stock pour moi, la compagnie Target.  Le troisième détaillant américain, après Wal-Mart et Costco, verse un dividende raisonnable qui augmente annuellement depuis 48 ans!  Ces augmentations annuelles font de Target un membre du club des « dividend aristocrats ».  C’est-à-dire un des 50 stocks de l’indice S&P 500 qui ont augmentés leurs dividendes annuellement depuis au moins 25 ans.

En passant, Target se joint à McDonald comme étant mes deux stocks américains dans le secteur de la consommation discrétionnaire.

À la semaine prochaine,

Les intérêt dans le RÉER le reste dans le CÉLI

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Le RÉER « lave » tous les rendements à l’intérieur du compte.  Plus précisément, lorsqu’il est temps de liquider le compte… ce qui chose certaine éventuellement… le montant de la liquidation est tout simplement ajouter aux revenus imposables.  Ainsi, le taux d’imposition sur les retraits sera le même que celui pour les revenus d’intérêts.  Ceci, même si seulement la moitié des gains en capitaux est imposable et les dividendes de compagnies canadiennes bénéficient d’un crédit d’impôt pour l’actionnaire.

Par contre, avec le CÉLI, tous les montants retirés du compte ne sont pas imposables… nada… 0.

Alors, les placements qui génèrent des intérêts ont vraiment leur place dans le RÉER (Certificat de dépôt, obligation), tandis que les autres placements ont leurs place dans le CÉLI (actions canadiennes, actions américaines sans dividendes).  Pour les actions privilégiées canadiennes, je préfère les gardées dans mon compte comptant… pour bénéficier du crédit d’impôt sur les dividendes.

Pour une action américaine qui verse un dividende, il faut être conscient que si l’action est détenue dans un compte « enregistré » tel un RÉER ou un FEÉR, le gouvernement américains NE retient PAS 15% du dividende comme retenu d’impôt, par contre dans un compte CÉLI, oui!

Alors, dans ma situation, jusqu’à aujourd’hui, je garde ces actions dans mon compte RÉER.  Mais avec mon nouveau compte CÉLI en dollars américains en place, je vais, petit à petit, remplacer mes actions américaines qui payent des dividendes (dans mon RÉER) par des actions de Bershire Hathaway (elle ne paye pas de dividendes) dans mon CÉLI.

À la semaine prochaine,