Eh bien, je termine une position d’un stock.  Depuis que je détiens des stocks directement, soit en 2005, j’ai toujours sélectionné mes stocks US dans la liste des Dividend aristocrats.  Visitez ce lien pour afficher ces stocks : Dividend Aristocrats List 2024 – Sorted by Yield (marketbeat.com).  C’est une liste de compagnies qui ont augmenté leurs dividendes annuels depuis au moins 25 ans.  Et bien, ce mois-ci, 3M coupe son dividende… Après 64 ans!  Si vous faites des recherches sur la compagnie, vous apprendrez que la compagnie est en train de passer à travers des défis importants.  Notez que je suis neutre sur le futur de la compagnie. 

Durant les 19 ans que j’ai détenu ce titre, j’ai récolté des dividendes croissants d’année en année.  En plus, je me souviens d’avoir vendu et acheter le titre durant les hauts et les bas du titre à travers ces années.

Il y a tellement d’autre stocks dans la liste des Dividend aristocrats dans le secteur industriel que j’ai décidé de le remplacer par Cintas (CTAS-Q).  Cette compagnie principalement loue des vêtements de travail et des carpettes qui sont nettoyés régulièrement.  Ces services sont offerts aux entreprises et aux institutions.  J’ai déjà appliqué pour un poste auprès de cette compagnie il y a une quinzaine d’années, alors je la connais… Le dépôt de la région Montréalaise est à Boucherville.  Je vois souvent ses camions sillonner les routes.  En passant, Cintas augmente son dividende annuellement depuis 1983… il y a 40 ans… j’avais 20 ans cette année-là!

En toute transparence, il y probablement de meilleurs ou de pires titres que Cintas, alors comme toujours, je vous invite à faire votre propre évaluation.  Et si dans 25 ans, soit en 2049, 3M aura augmenté son dividende annuellement… peut-être je l’achèterai de nouveau!

Alors, dans mon portefeuille, dans le secteur industriel, se retrouvent maintenant :

Canadien National (CNR-T)

Cintas (CTAS-Q)

Illinois Tool Works (ITW-N)

Stantec (STN-T)

Durant le mois de mai, Brookfield Energy Partners (BEP) a eu un «pop » grâce à l’annonce d’une entente avec Microsoft.  Alors, selon mon Allocation de stocks 2024, mon allocation dans le secteur de l’énergie était trop haute, et l’allocation dans le secteur de la technologie était trop bas.  Donc, j’ai vendu 30 actions de BEP et j’ai acheté 25 actions de Otex (OTEX-T).  Otex « tire la patte » ces temps-ci!

Au mois prochain,

Cette semaine, tout le monde parle du changement du taux d’inclusion des gains (pertes) en capital qui passe de 50% à 66.67% pour les gains réalisés dans une année, supérieurs à $250,000.  Moi aussi J’y pense car je réalise que je ne retire pas assez d’argent de mes stocks ordinaires pour payer mes factures de vie de retraité.  Dorénavant, je m’efforcerai à vendre des actions ordinaires annuellement.  Dans mes deux comptes ‘’Cash’’, je devrai déclarer des gains en capital… mais loin de la limite de $250,000… plutôt de l’ordre de $5000!

Mes actions ordinaires génèrent environs $8900 en dividendes annuellement.  Ceci représente 3.2% de mes $263,000 d’actions ordinaires dans mon portefeuille.  Étant donné que je planifie retirer 5% de mon portefeuille annuellement pour payer mes factures de vie, je m’aperçois que je pourrais me ‘’payer’’ un autre 1.8% de mes actions ordinaires.  Pour se faire, je devrai liquider des actions pour combler cet écart.  Dans mes comptes FRV et FERR, pas de problèmes, tous les montants retirés de ces comptes sont imposables, comme de l’intérêt.  Par contre pour mes comptes ‘’Cash’’, j’aurai des gains en capital dont 50% des montants seront inclus dans mon rapport d’impôt.  Comme mentionné dans le paragraphe précédent, on parle d’un gain total annuel d’environ seulement $5000!

Pour mon seul stock qui ne verse pas de dividende, Berkshire Hathaway (BRK.B-N), je vais vendre 5% de ma position chaque année.  Ainsi, le mois prochain, au début mai, je vais vendre deux actions.  Pour les autres actions, je vais calculer l’écart du rendement de dividende par titre versus le 5% pour en arriver à la valeur de l’écart que je devrais vendre. 

Pour les stocks qui versent plus de 5% en dividendes, je ne liquiderais rien pour le moment.

Ma stratégie est de déclarer des gains en capital régulièrement pour ne pas laisser mes héritiers avec une grosse facture fiscale avec une liquidation gigantesque à ma fin de vie…. Le plus lointain possible!

Au mois prochain,

J’utilise régulièrement le ‘’Watchlist’’ disponible avec Globe Investor ( Watchlist – The Globe and Mail ).  Avec cet outil, j’incorpore dans ma liste de ‘’favoris’’ mes 44 stocks ordinaires que je détiens.  Avec l’outil de filtrage rapide, je peux visualiser les stocks qui ‘’trainent la patte’’ depuis un / trois mois.

Voici les images de mon Watchlist que je regarde…

Maintenant, sachant quels stocks trainent la patte, J’ai tendance à acheter ces stocks lorsque j’ai des liquidités ou lorsque j’ai besoin de rééquilibrer mon portefeuille.  J’ai des liquidités dans un compte FRV (Fonds de Revenu Viager) et dans deux comptes FERR (Fonds Enregistré de Revenu de Retraite) car je ne retire pas encore tous les dividendes que je récolte.

Et bien, c’est temps-ci, j’ajoute à mon portefeuille du :

 ATD-T

T-T

MCD-N

NWC-T

CWB-T

MG-T

Même si ces stocks versent des dividendes, je les achète principalement en vue de les vendent lorsque le marché sera ‘’en amour’’ avec ceux-ci.

Ma stratégie est de mettre l’emphase sur les mêmes 44 stocks.

Au mois prochain,

Février a été plutôt tranquille cette année.  En 2023, j’ai terminé de travailler à temp plein.  Depuis, je vis seulement du rendement de mes placements.   Alors, je rééquilibre mon portefeuille lorsque des stocks prennent trop de valeur ou quand j’ai des surplus de comptant dans les comptes FRV et FERR.

En février, j’ai vendu un peu de Phillips 66 (PSX-N) et CCL industries (CCL.B-T).  Avec les liquidités, j’ai ajouté à mes positions du American State Waters (AWR-N), du Becton DIckinson (BDX-N), du Telus (T-T), du Alimentation Couche-Tard (ATD-T), du Allied Properties (AP.UN-T) et du Brookfield Renewable Enegy (BEP.UN-T).

En 2024, je retire de mes comptes enregistrés de retraite (FRV ET FERR) un peu moins d’argent qu’il génère en dividendes (hausse des dividendes versés).  Alors, avec les surplus d’argent, j’achète plus de stocks.  Ainsi, en 2025, je recevrai une augmentation de rente… Yipee!

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Cette année, j’ai pu transférer un peu plus de $51,000 dans mon CÉLI.  Ce montant inclus les $7000 de contribution annuelle plus $44,000 d’argent que j’ai retiré du CÉLI en 2023.  Ce montant important contient environ $37,000 d’actions privilégiées que j’ai vendu dans le compte durant l’année.  Notez que j’ai utilisé les $7000 de dividendes pour payer mes factures quotidiennes. 

Il m’est difficile de remplacer ces stocks dans le compte CÉLI.  Alors, avec les montants retirés du CÉLI, j’achète des actions dans mon compte comptant que je transfère dans mon CÉLI l’année suivante.  Ainsi, ce mois-ci, j’ai transféré de mon compte comptant au compte CÉLI $51,000 d’actions privilégiées qui verse, en moyenne, des dividendes de 11%.  Calcul rapide, en 2024, je planifie que mon CÉLI va générer environ $14,000.  Je vais retirer ce montant au cours de l’année pour payer mes dépenses.  SI je ne vends pas de stocks dans mon CÉLI, devinez quel montant d’actions je vais transférer dans mon CÉLI en janvier 2025?  

Au mois prochain,

Je viens de lire que deux compagnies américaines de fonds négociés en bourse (ETF) ont lancer leur FNB dédié au Magnificent Seven (Tidal Financial Group & ZEGA Financial).  Ces stocks chouchou ont vu le prix de leurs actions grimper fortement depuis janvier 2023.  Voici les taux de croissance des prix :

– Microsoft          +61%

– Apple                 +29%

– Alphabet           +43%

– Nvidea               +183%

– Meta                  +112%

– Tesla                  -3%

– Amazon             +42%

De tous ces stocks, je détiens environ $5000 de Microsoft directement et environ $4000 d’Apple indirectement via Berkshire Hathaway.  Et ce dans un portefeuille d’actions ordinaires d’une valeur de $247,000.  Pas beaucoup!  Bien sûr avec du recul, j’aurai bien aimé avoir mis toutes mes billes dans ces stocks et profiter d’une année de retraite très « riche ».  Avec ces nouveaux ETF… je pourrais le faire dans le futur… sauf que…

Je ne suis pas « fan » de mettre toutes mes billes seulement dans un secteur de l’économie. Je préfère l’approche de placements diversifiés dans les onze secteurs de l’économie (voir la page Allocation des stocks 2024).  Après tout, la bulle technologique de 2000 nous a démontrée que l’euphorie de la bourse n’est pas toujours justifiée.  Plusieurs de ces titres ont eu l’année 2000 et 2001 plutôt difficile.

• Microsoft            -46%
• Apple                  -59%
• Nvidea                +533%
• Amazon               -88%

Alors, si certains d’entre vous ont eu la vision de concentrer vos épargnes dans ces titres en 2023… chapeau!  Par contre, n’oubliez pas… « Le passé n’est pas garant du futur »! 😊 

Ainsi, je n’achèterai pas d’unités des nouveaux ETF « Magnificent Seven ».  Je vais continuer mon approche diversifiée.  Je n’aurai jamais de résultats spectaculaires mais, je dors très bien!

Au mois prochain,

2023 a été une très bonne année car j’ai eu la chance de rencontrer des personnes très plaisantes et j’ai passé plus de temps avec mes amis et ma famille.  Les aspects vraiment importants dans ma vie. 

L’épargne à long-terme est aussi important, mais sa réalisation est plutôt en mode automatique.  En 2023, à la fin abrupte d’un contrat de travail en mars, je suis retraité.  J’aime mieux l’expression ‘’Indépendance financière’’.  Ainsi, je vis maintenant des dividendes que génère mon portefeuille. En 2023, mon portefeuille a généré $67,450 de dividendes.  C’est un montant plus important que les $58,000 dont je m’attendais au début de l’année.  Noter que cette augmentation est dû à la présence plus importante des actions privilégiées dans mon portefeuille que je prévoyais au début de l’année.  En 2024, je prévois que les dividendes que je récolterai seront d’environ $69,000.

S’ajoutant à ce montant est ma rente du Régime de Rentes du Québec que je reçois depuis le 31 juillet de cette année (J’ai 60 ans).  En date de janvier 2024, ce montant est $734 mensuellement, moins les retenues d’impôts de $120 pour Ottawa et $180 pour Québec (et oui, le RRQ est imposable).

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J’ai mis à jour l’Allocation des stocks 2024 pour les aligner avec le poids moyen de chaque secteur économique sur 10 ans (selon l’indice S&P 500).  Maintenant que je suis en mode retraite, j’utilise mes liquidités pour payer mes factures.  Ainsi, j’utilise mon Allocation des stocks 2024 surtout pour rééquilibrer mon portefeuille lorsqu’un secteur prend beaucoup trop de valeur.  Je vous invite à visiter cette page.

En fin d’année 2023, mon portefeuille affichait une valeur de $969,828.  En fin d’année 2022, mon portefeuille affichait la valeur de $975,959.  Ceci représente une baisse de $6000!  Malgré cette baisse, ma récolte de dividendes a augmenté en 2023. 

La récolte des dividendes est le morceau important pour moi.  Fait cocasse, je ne toucherai probablement jamais le capital du portefeuille de mon vivant.  Alors, sa valeur ne m’importe pas vraiment.  Sa valeur est importante seulement pour les besoins d’analyse et de répartition des stocks selon l’allocation des fonds.  Le plus grand besoin que j’aie est que le portefeuille génère le niveau optimal de dividendes, car j’ai besoin de cet argent pour payer mes factures de vie durant ma retraite… et ce, jusqu’à ma fin ultime!

Au mois prochain,

Bonjour à tous,

Dans les 12 derniers mois, les indices boursiers ressemblent à çà :

TSX         -1%

SP500    +27%

Nasdaq +30%

Beaucoup de paroles pour vous dire que durant les derniers douze mois je suis conscient que les indices SP500 et Nasdaq ont grimpés d’environ 30% et cette semaine je me demandais si et comment j’avais profité de cette hausse.  Et bien, je réalise maintenant que j’ai aussi profité de cette hausse avec le 25% de mon portefeuille qui contient mes stocks américains.  Par contre, avec le rééquilibrage régulier de mon portefeuille, j’ai régulièrement vendu des stocks américains pour diriger les fonds vers mes revenus fixes (actions privilégiées). 

Alors, cette année, j’ai converti la hausse des stocks en une augmentation de revenu de dividendes! Je constate que le nombre d’actions privilégiées que je détiens a grimpé de 30,000 à 40,000 (+33%).  Ainsi, mes dividendes « privilégiées » ont augmentés de 33%.

Cette année coté impôt, avec mes récoltes régulières de mes gains en capital, je vais pouvoir mettre à l’œuvre mes pertes de capital des années précédentes pour absorber ces gains.

Alors, cette année, j’ai converti la hausse des stocks en une augmentation de revenu de dividendes!

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Notez que je ne suis un pas un investisseur qui détient des stocks avec l’espérance que le prix des stocks va grandement augmenter et je pourrai vendre à grand profit.  Je suis plutôt un fermier qui récolte les dividendes à chaque trimestre.  Je vois les investisseurs qui vise les gains en capital comme étant beaucoup plus téméraires que moi!  Par contre, j’avoue que ceux-ci ont la possibilité de récolter des dividendes de ces stocks en attendant que le prix des actions augmente.

Mon défi, dans l’approche de vendre des stocks à grand profit, est de déterminer le prix de vente et le prix d’achat.  Pour moi, comment déterminer ces prix est une tâche beaucoup trop compliquée.  Alors je me « réfugie » dans la simple récolte de dividendes.

Mais, dans mon approche conservatrice de récolte de dividende, moi aussi je me prêtre à l’exercice de vendre et d’acheter des stocks mais, je laisse mes deux gabarits dicter mes décisions de vendre et d’acheter (Allocation des fonds et Allocation des stocks).  Ainsi, je n’ai pas à cibler des prix avant de vendre ou d’acheter des stocks ordinaires.  Je laisse seulement le rééquilibrage de mon portefeuille réduire là où les prix ont beaucoup augmenter et de rediriger les fonds là où les prix sont très bas.

Au mois prochain,

Bonjour à tous,

Après un mois d’octobre plutôt difficile dans les marchés financiers, il me fait plaisir de vous rappeler le texte de mon blog d’avril 2020, aussi une période difficile.  Notez que depuis cette date, ma récolte de dividendes annuelle est maintenant à $66,000.

N’oubliez pas qu’avec chaque chute dans les marchés financiers, plus ça change… plus c’est pareil!

Bonne lecture!

J’espère que vous lisez ce blog en bonne santé.  Nous passons à travers une situation très inquiétante.  Malgré la tourmente, il faut que nos épargnes à long terme continuent à travailler fort.

Dans mon cas, la valeur de mon portefeuille a diminué de 40%…

Comment j’approche l’avenir à court terme?  En continuant de réinvestir les dividendes que je reçois.  Il y a de très bonnes aubaines ces temps-ci!

Rappelez-vous qu’à court terme, la bourse est horrible à déterminer la valeur des stocks… Alors tout comme la bourse a des moments euphoriques, elle a aussi des moments dépressifs.  Il faut toujours continuer avec son plan à long terme malgré l’humeur de la bourse.

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Malgré les chutes de marché depuis 1986 mon portefeuille génère un peu plus que $45,000 en dividendes (2020).

Il y a 33 ans, lors de la chute de la bourse en octobre 1987 mon RÉER contenait $3000 de CPG qui versait 12% d’intérêt annuellement, soit $360.  Alors la chute boursière n’a pas affecté mon portefeuille.   

Lors de la chute boursière en 2000, mon portefeuille contenait des fonds mutuels équilibrés.  Même avec la chute des actions dans le secteur de la technologie, l’impact sur mon portefeuille était minime.

Il y a 12 ans, lors de la chute du marché en 2008, mon portefeuille contenait des actions et des fond mutuels équilibrés.  Le portefeuille générait $8621 en dividendes et intérêts annuellement.

Maintenant, mon portefeuille contient des actions ordinaires et privilégiées et passe à travers une autre chute du marché.  Je m’attends à ce que les dividendes continuent à être verser malgré le tumulte et continuent à croitre d’année en année.

Au mois prochain,

J’aime bien détenir des actions privilégiées pour la portion revenue fixe de mon portefeuille.  Malheureusement, ces actions sont extrêmement mal aimées depuis la hausse des taux d’intérêts en février 2022. 

Elles sont tellement mal aimées que ma perte sur papier de ces placements est maintenant à $184,797. Le coût d’achat des actions est $871,984 versus une valeur présente de $687,187.  Cette baisse représente 21.2% de la valeur d’achat des actions. Ouch!

Malgré cette chute je dors bien grâce à deux constatations :

1. Avec ces placements, je détiens 40,000 actions privilégiées émises par 37 sociétés dans les secteurs financiers, services publics et immobiliers.  Ainsi, ces sociétés ont les « reins solides ».  Notez, que je ne détiens pas plus que $50,000 d’actions auprès de chaque société.
   
   
2. Le gros morceau pour moi… ces actions génèrent $58,301 en dividendes annuellement!  Ceci représente un rendement de 8.4% de la valeur présente des actions.  Ce montant est une partie importante de mes revenus durant ma retraite.

Alors, pour réconcilier ces deux constatations, j’observe que, pour ne pas réduire le rendement cashflow de mon portefeuille, je ne toucherai probablement peu ou pas le capital de mon portefeuille durant les années à venir (cad : je ne vendrai pas d’actions pour acheter du pain).  Ainsi, sa valeur n’a pas vraiment d’importance pour moi.  Je laisserai mes héritiers profiter de ce capital.  Ce sera mon cadeau de vie!

Ce qui compte vraiment pour moi, c’est le cashflow que génère mon portefeuille… et non pas sa valeur! J’ai besoin du cashflow pour payer mes factures.

Au mois prochain,

Le mois d’août est derrière nous… Pour ma part… beaucoup de vélo, du paddle board et de la marche en montagne… et aussi le mois de grandes aubaines à la bourse.  Vraiment un mois où la bourse a pris une pause estivale!  J’en ai profité pour ajouter quelques actions dans mon compte CRI.  Je n’ai pas encore converti ce compte en FRV (Fonds de revenu viager).

Septembre débute déjà avec le dépôt de dividendes dans mes comptes.  Environ $1650 a été déposé dans mes compte ce matin!

En tout, pour le mois de septembre, je vais récolter environ $11,300.  Ma récolte de dividendes pour trois mois tourne autour de $17,500, pour une moyenne mensuelle de $5833.  À ce montant, j’ajoute mon montant du RRQ (environ $685).  Cette somme représente mon revenu mensuel.  De ce montant mensuel je soustrais $1300 en impôt, ce qui me laisse environ $5200 pour payer mes dépenses!

Je m’attends à ce que septembre soit plutôt actif.  Ainsi, durant le mois, je prévois rééquilibrer mon allocation de fonds et de stocks pour maintenir mes cibles.

Au mois prochain,